Os consumidores escolhem livros regularmente, música, destinos de viagens e outras atividades com base nas recomendações de muitas pessoas em plataformas de e-commerce ou mídia social.

Um estudo de coautoria de Andrei Kirilenko, Leitor em Finanças na Cambridge Judge Business School, bem como Diretor Fundador do Centro de Finanças da Escola, Tecnologia e Regulamentação, desenvolve uma estrutura de modelagem baseada em aplicativo para a seleção de ativos criptográficos pelos investidores, como moedas estáveis ​​e criptomoedas, com base em um tipo semelhante de sistema de recomendação.

O estudo foi publicado na revista Royal Society Open Science, e Andrei apresentou as descobertas em 18 de janeiro no evento CERF in the City organizado pelo Cambridge Endowment for Research in Finance (CERF) da Universidade de Cambridge em colaboração com o CCLA. O evento anual, realizada online este ano, permite que profissionais de finanças interajam com pesquisadores acadêmicos.

"Plataformas ou aplicativos de empresas como Amazon ou Tripadvisor servem como uma espécie de sistema de filtragem com base em recomendações anteriores, "diz Andrei, cuja pesquisa se concentra na interseção de finanças, tecnologia e regulamentação. "O estudo basicamente estende esse conceito para ativos criptográficos, com o aplicativo de criptografia que adapta as recomendações às preferências e necessidades dos investidores individuais. "

Este novo modelo para a seleção de ativos criptográficos assume que os ativos criptográficos podem ser caracterizados por dois recursos principais:segurança contra fraude, abuso e manipulação (com base em aspectos tecnológicos) e estabilidade (com base na governança) na forma de um quadro legal e regulatório credível.

O modelo então simula as decisões de seleção ideais de investidores com base em suas atitudes em relação a vários recursos de ativos criptográficos, como sua tecnologia criptográfica específica, informações sobre as tendências de adoção de ativos criptográficos, e os benefícios econômicos esperados da adoção de tais ativos criptográficos.

Com base nesses cenários de modelagem, "somos capazes de prever o subconjunto dos ativos criptográficos mais amplamente adotados e seus recursos, "diz o estudo.

Um ativo criptográfico não tem forma física, mas é emitido, vendido ou transferido com base em tecnologia criptográfica que é compartilhada por meio de um blockchain eletrônico (razão distribuída), e tem havido milhares de ativos criptográficos desde que a criptomoeda Bitcoin foi emitida em 2008. Esses vários ativos criptográficos têm diferentes protocolos de compartilhamento eletrônico e outros recursos tecnológicos, bem como soluções de governança variadas, como acesso privado ou aberto ao razão.

O modelo recém-desenvolvido funciona criando um aplicativo que apresenta a cada investidor um par de ativos criptográficos junto com certas características para comparar em relação à segurança e estabilidade. Quando o investidor apresenta sua preferência pela adoção de um dos dois ativos, o aplicativo "fornece uma recomendação sobre se a adoção proposta é sensata, dados os recursos essenciais dos ativos, informações sobre as opções de adoção de todos os outros investidores, e os benefícios econômicos futuros esperados da adoção. "

Os investidores então continuam escolhendo entre pares de ativos criptográficos até que seus benefícios econômicos futuros esperados não possam mais ser melhorados - e esses resultados fornecem a estrutura para determinar quais ativos criptográficos provavelmente serão mais amplamente adotados pelos investidores no futuro.

A escolha de ativos criptográficos pelos investidores provavelmente cairá em uma das quatro categorias:- alta segurança - alta estabilidade, baixa segurança - alta estabilidade, alta segurança baixa estabilidade, e baixa segurança - baixa estabilidade - que o aplicativo associa a certos tipos existentes de ativos criptográficos. Por exemplo, as moedas digitais do banco central são ativos de alta segurança e alta estabilidade; stablecoins são considerados de baixa segurança-alta estabilidade; as criptomoedas são de alta segurança e baixa estabilidade; e cripto tokens são de baixa segurança - baixa estabilidade com base em vários fatores descritos no estudo.

O estudo observa que tais características e classificações podem "evoluir dinamicamente" ao longo do tempo, dependendo dos eventos; por exemplo, um ativo agora visto como de baixa segurança poderia se tornar mais seguro por meio da adoção generalizada por investidores.

O estudo foi elaborado para fornecer um guia sobre quais ativos criptográficos podem se tornar mais difundidos com o tempo. "Embora a maioria dos ativos criptográficos eventualmente se tornem inúteis, alguns podem acabar sendo adotados amplamente o suficiente para garantir sua sobrevivência, "o estudo diz, acrescentando que um número muito pequeno de ativos criptográficos poderia se tornar "ativos preferenciais" usados ​​por grandes e pequenos investidores para armazenar e transferir riqueza.

O estudo, intitulado "Um modelo da seleção ideal de ativos criptográficos, "é co-autoria de Silvia Bartolucci do Departamento de Finanças da Imperial College Business School e UCL Center for Blockchain Technologies, e por Andrei Kirilenko, da Cambridge Judge Business School.