p Motivar as pessoas a economizar para a aposentadoria não é fácil. Decisões complicadas sobre quando começar um pecúlio, quanto reservar, e onde investir pode ser tão opressor que muitas vezes se instala a inércia. p Cada vez mais, economistas que estudam essa paralisia mostraram que minimizar a complexidade em torno das opções de aposentadoria inspira os trabalhadores a começar a poupar - e a taxas mais altas.

p Nova pesquisa de Jacob Goldin, um membro do corpo docente do Instituto de Stanford para Pesquisa de Política Econômica (SIEPR), mostrou o ditado "quanto mais simples, o melhor "quando se trata de planejamento de aposentadoria. Em um estudo a ser publicado na revista revisada por pares Journal of Public Economics , Goldin, junto com colaboradores Tatiana Homonoff, Richard Patterson, e William Skimmyhorn, analisa um grupo demográfico com um histórico ruim de poupança para a aposentadoria - EUA. membros do serviço militar - e mostra como uma única etapa pode impulsionar as inscrições em programas de aposentadoria no local de trabalho.

p Os autores do estudo descobriram que as pessoas são mais propensas a se inscrever em um plano de poupança patrocinado pelo empregador quando estimuladas a começar a contribuir com uma porcentagem específica de sua renda. Eles mostram que a mera sugestão de um valor de contribuição - e não o valor em si - levou a um aumento de 26% na probabilidade de um militar se inscrever na versão militar do 401 (k).

p "Nossos resultados mostram que apenas dar a alguém um número - não importa qual seja o número - pode ser uma etapa útil para incentivá-los a participar de um plano de aposentadoria, "Goldin diz. Os resultados também sugerem que ter que escolher se deseja contribuir com 3 por cento, 4 por cento, ou 6% de um salário pode ser muito para algumas pessoas.

p "Mesmo sabendo que deveriam economizar alguma quantia, " ele diz, "quando confrontados com uma escolha complicada, eles acabam jogando as mãos para o alto e não economizam nada." De acordo com o Instituto de Política Econômica, o número de famílias que participam de planos de aposentadoria tem diminuído continuamente desde 2001.

p O link direto que Goldin, que também é professor associado da Stanford Law School, As descobertas entre a inclusão de uma taxa de contribuição e um aumento resultante nas inscrições de planos aumentam o número crescente de pesquisas que mostram que as políticas e programas que simplificam o processo de planejamento de aposentadoria melhoram as taxas de poupança.

p "Nossa pesquisa fornece algumas das primeiras evidências causais de que a complexidade das decisões de planejamento de aposentadoria pode ser uma barreira importante para a poupança, "Goldin diz. Co-autores Homonoff, Patterson, e Skimmyhorn são professores assistentes de economia na, respectivamente, Escola de serviço público da Universidade de Nova York, a Academia Militar dos Estados Unidos em West Point, e a escola de negócios do The College of William &Mary.

p Inspirando um grupo demográfico difícil de alcançar

p Em 2016, Goldin estava trabalhando como consultor jurídico no Departamento do Tesouro quando a oportunidade de pesquisa surgiu como parte de um esforço mais amplo do Departamento de Defesa para resolver o problema das taxas de participação muito baixas no programa de aposentadoria dos militares. Apenas 43 por cento dos membros do serviço estavam inscritos em seu Thrift Savings Plan (TSP), como é conhecido, contra 87% dos funcionários federais civis.

p O estudo cobriu quase 300, 000 militares da ativa que não participaram no TSP, apesar de serem elegíveis para o fazer durante uma média de seis anos. A ideia era ver como esses membros do serviço - que tendiam a ser mais jovens, menos educado, e racialmente diversa - responderia a um dos dois tipos de e-mail pedindo que se inscrevam.

p Os participantes do estudo foram divididos em três grupos:Um grupo controle que não recebeu nenhuma comunicação; um segundo que recebeu uma mensagem encorajando-os em termos gerais a se inscrever; e um terceiro que recebeu o mesmo e-mail da segunda coorte, mas incluía uma taxa de contribuição específica. Esses membros do serviço receberam um número que varia de 1 por cento a 8 por cento, a fim de descartar a possibilidade de que a própria taxa - em vez do simples ato de incluir uma, não importa a quantidade - impulsionou qualquer aumento na participação.

p Os pesquisadores descobriram que 2,7 por cento do grupo de controle se inscreveu no TSP nos primeiros três meses do experimento. O envio de um e-mail de incentivo geral aumentou a probabilidade de um membro do serviço ingressar no TSP em 0,4 pontos percentuais. O e-mail identificando uma taxa de contribuição específica aumentou a probabilidade de inscrição em 0,7 pontos percentuais.

p Os resultados são estatisticamente significativos, Goldin diz. Aqueles que foram simplesmente incentivados a participar tinham 15% mais probabilidade de fazê-lo. A probabilidade de que aqueles que receberam o empurrão extra de uma taxa percentual destacada se inscrevessem era de 26%. Esses membros também eram mais propensos a contribuir com mais de seu contracheque do que aqueles que não receberam nenhuma comunicação e aqueles que não receberam uma taxa destacada.

p Além disso, Goldin e seus colaboradores relatam que o aumento nas taxas de participação persistiu ao longo do período de estudo de dois anos. Isso sugere que incluir uma taxa de contribuição não motivou os membros do serviço que teriam se inscrito de qualquer maneira a fazê-lo mais cedo. Em vez de, inspirou membros que de outra forma não teriam se inscrito.

p "É significativo que estejamos vendo alguma melhoria, porque este é um grupo difícil de alcançar que foi resistente a salvar no passado, "Goldin diz.

p Simplificando, barato e fácil

p Uma desvantagem importante é que os pesquisadores não sabem quantos membros do serviço que receberam um dos dois e-mails realmente os abriram ou leram.

p Os autores citam pesquisas anteriores estimando que menos de 6% dos soldados na ativa abriram uma mensagem do Departamento de Defesa sobre um programa de serviços financeiros diferente. Com base nessa taxa de abertura, Goldin e seus co-autores concluem que as taxas de participação entre os membros que receberam os dois e-mails teriam aumentado em geral 7% e 13%.

p "Na medida em que algumas pessoas simplesmente viram a mensagem e a excluíram ou a perderam completamente, "Goldin diz, "os efeitos que estamos medindo seriam ainda maiores."

p Goldin diz que a pesquisa tem implicações importantes, não apenas para os militares dos EUA, mas para todos os empregadores que oferecem planos de aposentadoria no local de trabalho. "O tipo de apólice que identificamos não vai resolver o problema de poupar, "diz ele." Mas mostra como é simples, medidas de baixo custo podem reduzir a complexidade do planejamento da aposentadoria e aumentar a participação em programas de poupança. "