Um estudo recente da Universidade da Califórnia, Berkeley, esclareceu por que algumas ações apresentam desempenho consistentemente superior ao do mercado, enquanto outras lutam para acompanhar. O estudo analisou dados de mais de 10.000 empresas ao longo de um período de 20 anos e identificou vários fatores-chave que contribuem para o desempenho de uma ação.

1. Qualidade da Gestão :Empresas com equipes de gestão fortes e com histórico comprovado de sucesso tendem a superar seus pares. Liderança eficaz, tomada de decisão sólida e uma visão estratégica clara são essenciais para impulsionar o crescimento a longo prazo e o valor para os acionistas.

2. Saúde Financeira :As empresas com finanças robustas, como elevada rentabilidade, baixos níveis de endividamento e forte fluxo de caixa, têm maior probabilidade de resistir às crises económicas e sustentar a sua trajetória de crescimento. Os investidores favorecem empresas com situação financeira estável e um histórico de lucros consistentes.

3. Posição de mercado :As empresas que detêm uma posição dominante no mercado ou têm uma vantagem competitiva única desfrutam frequentemente de sucesso sustentado. Fatores como o forte reconhecimento da marca, tecnologia proprietária ou uma grande base de clientes podem dar a uma empresa uma vantagem sobre os seus concorrentes e impulsionar a criação de valor a longo prazo.

4. Inovação e Adaptabilidade :As empresas que inovam continuamente e se adaptam às mudanças na dinâmica do mercado tendem a superar os seus pares. Uma cultura de inovação, a vontade de abraçar novas tecnologias e a capacidade de resposta às necessidades dos clientes são os principais impulsionadores do sucesso sustentado num cenário empresarial em rápida evolução.

5. Alinhamento de interesses :Empresas onde os interesses da administração e dos acionistas estão alinhados tendem a ter melhor desempenho. Isto inclui práticas como a remuneração dos executivos vinculada a métricas de desempenho e um forte foco na criação de valor para os acionistas.

6. Avaliação e sentimento do mercado :Embora não sejam diretamente responsáveis ​​pelo desempenho de uma ação, as métricas de avaliação e o sentimento do mercado podem influenciar o comportamento do investidor. As empresas com avaliações atractivas relativamente ao seu potencial de crescimento e um sentimento de mercado positivo tendem a atrair mais investidores e a fazer subir os preços das acções.

Ao compreender estes factores-chave, os investidores podem tomar decisões mais informadas ao seleccionar acções para as suas carteiras. Concentrar-se em empresas com uma gestão sólida, finanças sólidas, uma vantagem competitiva e um historial de inovação pode aumentar a probabilidade de sucesso a longo prazo e retornos superiores.