p Os economistas da Universidade HSE analisaram quais bancos tiveram o melhor desempenho no mercado russo de 2004 a 2015 — estatal, privado, ou de propriedade estrangeira. Eles descobriram que durante períodos econômicos e políticos estáveis, bancos estrangeiros tendem a assumir a liderança, enquanto durante um período de crise, como de 2008 a 2013, os bancos estatais os superaram. p Estudos empíricos mostraram que a eficiência no setor bancário geralmente está relacionada ao crescimento econômico de um país. A eficiência de um banco é afetada por muitos fatores, incluindo sua estrutura de ativos e passivos, bem como sua especialização (depósito doméstico, títulos, ou banco de investimento). O tipo de propriedade - pública ou privada - também desempenha um papel. Além disso, dependendo do ambiente macroeconômico geral, bancos privados ou estatais podem ter melhor desempenho. Esta é a primeira vez que tal análise é realizada na Rússia.

p O foco dos bancos líderes é a eficiência do lucro. Bancos estatais, além das metas operacionais, realizar objetivos sociais também, como a oferta de hipotecas reduzidas a militares ou outros beneficiários elegíveis.

p Em relação aos bancos privados estrangeiros, eles geralmente entram em novos mercados com apenas um objetivo - geração de lucro. A Rússia costumava ser bastante atraente nesse aspecto, pelo menos de 2004 a 2009, quando a margem de juros era quase quatro vezes maior do que na Europa (8,02% vs. 2,24%).

p A proporção de bancos públicos e estrangeiros em termos de ativos totais no setor bancário mudou ao longo de 11 anos, de 2004 a 2015. De acordo com os dados do Banco da Rússia, essa participação aumentou rapidamente de 40% em 2004, para 52% em 2008, e 61,5% em 2015, respectivamente. Além disso, a participação dos bancos estrangeiros começou em 7,3% em 2004 e subiu para 18,7% em 2008. No entanto, o colapso financeiro global os afetou mais duramente do que outros, e em 2015, sua participação nos ativos caiu para 13%. Ao mesmo tempo, a participação dos bancos russos privados também diminuiu significativamente. Acima de 50% em 2004, sua participação caiu para menos de 30% em 2015.

p Métodos de pesquisa

p Economistas da HSE University analisaram dados relatados de 240 bancos, que, no agregado, representam 91% do total de ativos bancários na Rússia. O objetivo era identificar os fatores que explicam por que o retorno sobre os ativos (ROA) de alguns bancos ficou aquém do nível ideal.

p Os 'suspeitos' incluíam a propriedade dos bancos, bem como os indicadores que caracterizam as estruturas de ativos e passivos e os perfis de risco das carteiras de crédito. Os pesquisadores analisaram a participação dos depósitos das famílias nos depósitos totais, a participação dos empréstimos às famílias nas carteiras de empréstimos dos bancos, e a participação das provisões para perdas com empréstimos no total de empréstimos. Esses indicadores específicos podem caracterizar o foco e o nível de risco de crédito de um banco.

p A eficiência de lucro de um banco demonstra como ele gerencia seus lucros. Como tal, uma falta de eficiência pode aparecer nos serviços bancários, que pode ser muito caro ou não popular entre os clientes do banco.

p "Para modelar a função de lucro, confiamos em três fatores:mão de obra, capital, e depósitos. Acreditamos que, para os bancos, os depósitos são o principal recurso, "explicou Veronika Belousova, um dos autores do estudo, acrescentando:"A função de lucro incluiu o custo desses recursos (custo do trabalho =despesas pessoais / ativos bancários totais; custo do capital =custos operacionais / ativos fixos; custo dos depósitos =juros pagos sobre os depósitos / volume dos depósitos). empréstimos e títulos foram investigados como produtos bancários. ROA foi uma variável dependente em relação a esta função. "

p Além desses indicadores, os pesquisadores consideraram vários fatores adicionais, como taxas de câmbio, adequação de capital dos bancos (como reserva de risco), sua localização e especialização, e o tamanho de suas redes de agências.

p A função de lucro foi modelada para diferentes períodos de tempo, levando em consideração as crises vividas pela economia russa:ou seja, a crise de liquidez de 2004, o colapso econômico de 2008-2010, e a crise geopolítica que começou na primavera de 2014.

p Resultados

p Este estudo empírico indica que a eficiência de lucro dos bancos públicos durante os períodos de crise foi melhor do que a dos bancos privados. Os pesquisadores observam que esse fenômeno, em conjunto com o fato de que os bancos estatais têm mais recursos, ajudá-los a superar os concorrentes em termos de volume de empréstimos às famílias, atrair projetos de folha de pagamento (por exemplo, empresas estatais), e oferecendo serviços de pagamentos para seus clientes corporativos. Além disso, os bancos estatais são capazes de reduzir a parcela de empréstimos interbancários menos lucrativos.

p A introdução do sistema de seguro de depósito da Rússia e a crise de 2004 forçaram muitas empresas a transferir suas contas de bancos privados para estatais. Como resultado, o primeiro foi incapaz de competir com o último na fixação de preços de seus serviços, resultando em um declínio das fontes de financiamento estáveis ​​e de longo prazo e, consequentemente, maiores riscos de liquidez. Hoje, bancos estatais lideram em empréstimos para famílias (68,4%) e empresas (72,8%), respectivamente. Além disso, os empréstimos interbancários começaram a ter maior participação nas carteiras de empréstimos de bancos privados.

p Durante os anos mais 'pacíficos' (de janeiro de 2004 a junho de 2008, e de janeiro de 2014 a outubro de 2015) bancos de propriedade estrangeira mostraram-se mais eficientes em termos de lucro (ou seja, seus ROAs estavam mais próximos do ideal) no mercado russo. Os pesquisadores acreditam que uma de suas principais vantagens são as melhores práticas de gestão, conforme instruído por suas instituições-mãe. Isso envolveu amplamente todas as áreas de atividade, desde a padronização de rotina de processos de negócios e tomada de decisão mais rápida, introduzir novas tecnologias e unificar os instrumentos de avaliação de risco.

p Contudo, durante a crise, de julho de 2008 a dezembro de 2013, os bancos estatais tiveram melhor desempenho em termos de eficiência de lucro. De acordo com os pesquisadores, isso aconteceu devido aos seus maiores estoques de capital e capacidade de reabastecê-los. “Essa situação é característica de países onde há mais monopólios e bancos estaduais na economia, "concluíram os autores.