O termo análise técnica refere-se a um conjunto de técnicas matemáticas utilizadas para analisar o comportamento dos preços de ações e outros instrumentos financeiros. A média móvel é uma ferramenta usada por analistas técnicos para ajudar a prever preços futuros. Um tipo de média móvel que é comumente usado é a média móvel exponencial. Calcular a média móvel exponencial a partir de um histórico de preços requer um entendimento de outros tipos de média móvel.

Média Móvel Simples

A média móvel simples do preço de uma ação é a média do fim do preços de fechamento do estoque durante um determinado número de dias de negociação recentes. Uma média móvel simples é atualizada ao final de cada novo dia, então a média sobe ou desce dependendo do valor do novo preço de fechamento. O objetivo de uma média móvel simples é suavizar a linha frequentemente irregular em um gráfico de preços para facilitar a visualização de uma tendência no preço.

Calculando uma média móvel simples

Você pode calcular uma média móvel em qualquer período anterior. Dez dias é um período comumente usado em análise técnica. Em geral, quanto maior o período, mais suave a linha da média móvel ficará em um gráfico de preço e mais lenta será a linha média móvel reagindo às mudanças na direção da tendência.

O conjunto de dados a seguir mostra as últimas 10 preços de fechamento, em dólares, da Ação A:

{45, 46, 43, 44, 42, 41, 40, 39, 41, 40}

Calcule o primeiro ponto para o simples média móvel pela média dos dados - isto é, somar todos os valores e dividir pelo número total de valores.

Ponto 1 da SMA = (45 + 46 + 43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40) ÷ 10 = 42,1

Em um gráfico de preços de dias versus preços de fechamento, você poderia plotar este primeiro ponto da média móvel simples no mesmo dia que o último ponto de dados, que é $ 40 . A média móvel simples seria novamente calculada no final do dia seguinte. Como essa é uma média móvel de 10 dias, você removeria o primeiro dia do conjunto de dados, U $ 45, e adicionaria o preço de fechamento mais recente ao final. Se o preço de fechamento mais recente fosse de US $ 38, o novo conjunto de dados e o cálculo seriam parecidos com os seguintes:

{46, 43, 44, 42, 41, 40, 39, 41, 40, 38}

Ponto 2 da SMA = (46 + 43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40 + 38) ÷ 10 = 41,4

Este valor seria o segundo ponto na média móvel simples linha. Como é menor que o primeiro ponto, a média móvel começaria a sugerir uma tendência de queda no preço. O cálculo de um terceiro ponto com base em um novo preço de fechamento de US $ 36 seria assim:

SMA Ponto 3 = (43 + 44 + 42 + 41 + 40 + 39 + 41 + 40 + 38 + 36 ) = 10 = 40,4

A média móvel seria atualizada da mesma maneira ao final de cada novo dia de negociação.

Média Móvel Ponderada

Uma média móvel ponderada dá mais valor para certos pontos de dados do que para outros. Uma média móvel exponencial é um exemplo de uma média móvel ponderada. Uma média móvel exponencial dá mais peso aos últimos preços de fechamento e menos peso aos preços menos recentes. A teoria é que todas as informações financeiras mais recentes determinaram os últimos preços das ações, portanto, esses preços devem ter mais influência sobre a média móvel.

Calculando uma média móvel exponencial

Primeiro, calcule o multiplicador que você usará para ponderar os preços das ações mais recentes. A fórmula para o multiplicador (k) é a seguinte:

k = 2 ÷ (Período + 1)

Para uma média móvel com um período de 10 dias, o multiplicador seria calculado como segue:

k = 2 ÷ (10 + 1) = 2 ÷ 11 = 0,1818

Agora que você tem o multiplicador para a média móvel exponencial que deseja calcular, você pode usar a média geral fórmula para iniciar o cálculo. A fórmula para uma média móvel exponencial é a seguinte:

EMA = ((Preço atual - EMA anterior) × k) + EMA anterior

Para obter o primeiro ponto de uma média móvel exponencial, você pode usar a média móvel simples do mesmo período. Usar o primeiro ponto da média móvel simples do Estoque A para calcular o primeiro ponto de sua média móvel exponencial seria semelhante ao seguinte:

EMA Ponto 1 = ((38 - 42,1) × 0,1818) + 42,1 = 41,35

EMA Ponto 1, 41,35 e SMA Ponto 2, 41,4, correspondem no tempo, mas observe como o ponto EMA é menor porque o último ponto de dados, $ 38, é o mais baixo até agora e é mais pesado no cálculo da EMA. A partir deste ponto, você pode começar a usar os pontos de EMA anteriores no cálculo de novos pontos de EMA. Para o Estoque A, o próximo cálculo do ponto EMA seria baseado no preço de fechamento do dia seguinte, $ 36, e seria assim:

EMA Ponto 2 = ((36 - 41,35) × 0,1818) + 41,35 = 40,38

A média móvel exponencial seria atualizada da mesma maneira no final de cada novo dia de negociação.