Começar um novo emprego geralmente inclui inscrever-se no plano de aposentadoria de uma empresa. Como planos de contribuição definida, como planos 401 (k), tornam-se mais comuns do que planos de pensão, Os trabalhadores americanos são cada vez mais responsáveis ​​por economizar para a aposentadoria. Rui Yao, um especialista reconhecido nacionalmente em poupança para aposentadoria da Universidade de Missouri, sugere que os funcionários não podem confiar que o plano de aposentadoria patrocinado por seu empregador está em boas mãos apenas porque o plano usa um consultor. Para garantir um bom desempenho do plano de aposentadoria, os consumidores devem ser participantes ativos no planejamento da aposentadoria, ela diz.

Em um dos primeiros estudos acadêmicos conhecidos dedicados à avaliação da seleção de fundos oferecidos em planos de contribuição definida, Yao, professor de planejamento financeiro pessoal, examinou o desempenho do plano de aposentadoria com base no uso de consultores de plano, tamanho do plano e opções de plano oferecidas. Ela descobriu que os consultores de plano por si só não são suficientes para garantir um bom desempenho do plano de aposentadoria.

"Os consultores do plano fazem recomendações sobre as opções de investimento que são oferecidas no plano, "É fundamental para os patrocinadores do plano que tais recomendações sejam benéficas para os participantes", disse Yao.

Usando dados de um provedor independente de classificações de planos de aposentadoria e análises de investimento, Yao avaliou o desempenho do plano de aposentadoria e sua relação com o uso de consultores, comparando o desempenho dos planos e fundos oferecidos dentro dos planos com referências. Para o estudo, Yao analisou os dados dos planos de aposentadoria de 2013, 2014 e 2015.

Depois de controlar o tamanho do plano e o uso de consultores, Yao descobriu que trabalhar com um consultor estava significativamente e negativamente relacionado ao desempenho do plano de aposentadoria em 2013, o melhor ano em termos de retorno de mercado. Ela viu apenas pequenas melhorias ou nenhum resultado significativo nos últimos dois anos, quando o mercado estava mais plano.

O conselho de Yao para os funcionários que desejam tirar o máximo proveito de seus planos de aposentadoria de contribuição definida é fazer muitas perguntas - tanto a seus próprios consultores financeiros quanto a seus empregadores.

"Alguns consultores são incentivados a comercializar fundos diferentes, e embora sejam especialistas financeiros, eles nem sempre têm uma responsabilidade fiduciária para com seus clientes, "Yao disse." Eles são obrigados por lei a divulgar essas informações, portanto, é absolutamente normal - e aconselhável - que os participantes do plano perguntem ao empregador que tipo de responsabilidade legal o consultor do plano assume. "

Yao fornece o seguinte conselho para planejar patrocinadores, participantes do plano, e os consultores financeiros dos participantes que buscam fortalecer seus planos de aposentadoria:

• Os patrocinadores do plano devem exigir que os consultores forneçam dados objetivos regularmente e divulguem essas informações aos participantes do plano.
• Os participantes do plano devem perguntar ao seu empregador como seu consultor de plano é pago, como os fundos do plano são escolhidos e como esses fundos funcionam em relação aos benchmarks.
• Os consultores financeiros individuais devem monitorar o desempenho do plano e avaliar os fundos da carteira de planos de aposentadoria de seus clientes por meio de medidas objetivas, identifique problemas de desempenho e peça a seus clientes que relatem tais problemas ao empregador.