p As empresas que violam as leis de valores mobiliários não contábeis têm maior probabilidade de violar as regras contábeis subsequentemente. p Nova pesquisa publicada no Journal of Business Finance &Accounting mostra uma ligação entre a não conformidade com as leis de valores mobiliários - como informações privilegiadas, manipulação de ações e fornecimento de informações falsas ou enganosas sobre títulos ou operações da empresa - e futuras violações dos Princípios Contábeis Geralmente Aceitos (GAAP).

p A equipe da Australian National University, Lancaster University e Sungkyunkwan University, Seul, estudou empresas americanas que enfrentaram medidas de execução da Securities Exchange Commission (SEC) por violar leis não relacionadas à contabilidade.

p Além de encontrar um número maior de empresas com violações contábeis decorrentes de violações de leis de valores mobiliários, eles também descobriram que as empresas não conformes são mais propensas a relatar várias reformulações contábeis, demonstrando problemas mais graves e sistemáticos.

p As empresas são mais propensas a violar as leis de valores mobiliários se forem maiores, mais jovem, executando mal, e auditados por auditores não grandes.

p "Descobrimos que as empresas que violam as leis de valores mobiliários têm maior probabilidade de violar os GAAP do que aquelas sem violações não contábeis, "disse o co-autor do relatório, Dr. Xiu-Ye Zhang, da Australian National University.

p "Importante, quando olhamos para as taxas de reapresentações contábeis antes e depois da não conformidade, foi só depois que houve violações do GAPP - mostrando que, uma vez que as empresas violam as leis não contábeis, eles também começam a violar os GAAP, sugerindo a importância do não cumprimento das leis de valores mobiliários como um indicador importante de que as violações do GAAP podem ocorrer. "

p Suas descobertas sugerem que problemas de controle interno sistêmico dentro de empresas expostas por não conformidade com títulos têm maior probabilidade de ser acompanhadas por violações de GAAP do que seria o caso de empresas que não iniciaram tal conduta indevida.

p Professor co-autor Steve Young, da Lancaster University Management School, disse:"Os sistemas de contabilidade e conformidade de uma empresa são construídos em uma cultura comum, como valores éticos e integridade desde o topo. Portanto, uma cultura de não conformidade em uma área pode se correlacionar com problemas em outras áreas, como relatórios financeiros. Nosso estudo mostra que o não cumprimento das leis de valores mobiliários normalmente envolve a alta administração.

p "Outro fator é que as empresas que buscam contornar as leis de valores mobiliários muitas vezes voltam a manipular dados financeiros para camuflar esse comportamento. Como a não conformidade com as leis e regulamentos normalmente envolve a deturpação da realidade econômica - como o desempenho de valor de uma empresa - o sistema contábil reflete esses fatores pois os contadores recebem informações enganosas.

p "Nossos resultados apóiam a visão de que os resultados contábeis são influenciados não apenas pelo controle de uma empresa sobre os relatórios financeiros, mas também por controles sobre outras decisões de negócios. Fraquezas no controle de conformidade também podem indicar fraquezas no controle contábil - destacando a importância de considerar os mecanismos de controle interno de uma empresa como um todo, em vez de isolar a contabilidade do resto de uma empresa. "