p Caçadores de hipotecas de grupos minoritários podem pagar mais em taxas do que tomadores de empréstimos brancos com qualificação semelhante, de acordo com uma equipe de pesquisadores. p Em um estudo, os pesquisadores descobriram que, quando as minorias buscam hipotecas, pagam cerca de 8% a mais - ou US $ 400 a mais - do que os tomadores de empréstimos brancos quando buscam empréstimos de agentes hipotecários brancos. Os agentes hipotecários podem avaliar as taxas, como a taxa de originação do corretor, que são negociáveis, ou pode até ser dispensado.

p Estudos anteriores tendiam a se concentrar na raça do tomador, não o corretor, de acordo com Brent Ambrose, Professor Smeal de Imóveis, professor de gestão de risco e associado do Penn State's Institute for CyberScience (ICS). Contudo, porque o conjunto de dados, que continha informações de mais de 25, 000 corretores de hipotecas diferentes, incluiu sobrenomes de corretores, os pesquisadores foram capazes de usar um método estatístico para inferir a corrida do corretor com base em seus sobrenomes e dar-lhes uma melhor compreensão da corrida de papéis desempenhada em ambos os lados do processo de compra de hipotecas. Combinando os sobrenomes dos corretores com uma lista de sobrenomes do U.S. Census Bureau, os pesquisadores foram capazes de inferir raça e etnia. O método é semelhante à maneira como os reguladores e tribunais inferem raça e etnia.

p "Todos os estudos anteriores que examinaram corrida e empréstimos hipotecários foram capazes apenas de observar a corrida do mutuário, então nunca fica muito claro o que está gerando os resultados, "disse Ambrose, que trabalhou com James K. Conklin, professor assistente de imobiliária, Universidade da Geórgia, e Luis A. Lopez, estudante de doutorado em administração de empresas, Estado de Penn.

p Os pesquisadores, que apresentaram suas descobertas na Conferência sobre Economia Urbana e Regional da Singapore Management University em dezembro, também descobriram que os tomadores de empréstimos minoritários não recebem tratamento preferencial quando buscam empréstimos de corretores minoritários. Brancos que trabalham com corretores minoritários pagam aproximadamente a mesma taxa que seus colegas minoritários.

p Para determinar se a raça foi correlacionada com as taxas pagas pelos mutuários, os pesquisadores controlaram vários outros fatores usando dados fornecidos nos dados de hipotecas, incluindo educação financeira, transparência de taxas e processo de seleção de tomadores e corretores. Nenhum desses fatores teve um impacto significativo no preço das taxas.

p Os pesquisadores também investigaram o que estava causando a discriminação. Eles testaram se os corretores brancos demonstraram racismo aberto - ou animus - em relação aos grupos minoritários, ou se é o resultado de discriminação estatística, uma forma de discriminação racial.

p Em um primeiro teste, os pesquisadores examinaram se as taxas pagas por minorias variavam entre as pontuações de crédito, o que seria um sinal de discriminação estatística. No segundo teste, eles investigaram se o uso de termos de pesquisa do Google com linguagem racialmente carregada em áreas específicas se correlacionava com o tratamento de empréstimo preferencial nessas áreas. Os resultados de ambos os testes foram inconsistentes com a hipótese de que as diferenças observadas nas taxas surgiram do animus por parte dos corretores brancos.

p De acordo com Ambrose, os resultados sugerem que a discriminação estatística está por trás das taxas de hipoteca mais altas, em vez de animosidade real contra as minorias.

p Os corretores têm um alto grau de discricionariedade nas taxas que avaliam, o que pode fazer com que os mutuários paguem mais, ou menos para suas hipotecas, disse Ambrose, que também atua como diretor do Instituto de Estudos Imobiliários. Por exemplo, eles podem avaliar as taxas iniciais, como taxa de inscrição, taxa de subscrição, taxa e pontos da corretora de hipotecas. Essas taxas geralmente são pagas no fechamento. Também existem taxas de back-end, incluindo prêmio de spread de rendimento e prêmio de correspondência.

p Os pesquisadores também examinaram como as regulamentações recentes do setor de hipotecas podem afetar a capacidade dos corretores de cobrar taxas diferentes. Os resultados sugerem que as regulamentações postas em prática após a Grande Crise Financeira reduziram a capacidade dos corretores de variar as taxas entre os mutuários. Contudo, os pesquisadores também descobriram que esse resultado tem um custo na forma de redução do acesso ao crédito.

p “Há um custo e benefício para a regulamentação, que é o que estamos tentando mostrar, "disse Ambrose." O lado bom é que você reduz as disparidades, mas o lado ruim é que você gera um potencial racionamento de crédito. "