p De acordo com dados divulgados recentemente pelo Federal Reserve, o montante da dívida pendente que os americanos detêm - muitas vezes na forma de dívida de cartão de crédito - atingiu um novo recorde de US $ 1,021 trilhão em junho de 2017, superando o recorde anterior estabelecido em abril de 2008, pouco antes da crise financeira. p Mesmo quando a dívida do cartão de crédito parece administrável, alguns consumidores podem estar a apenas uma emergência de uma crise financeira pessoal. Aproximadamente 25 por cento das famílias dos Estados Unidos relatam não conseguir arrecadar US $ 2, 000 para cobrir uma emergência inesperada, como perda de emprego ou problemas médicos.

p Dadas essas estatísticas, A sabedoria convencional entre formuladores de políticas e tomadores de empréstimos é que a falta de liquidez - quanto dinheiro pode-se acessar atualmente - é o fator mais importante para as dificuldades financeiras. Uma estratégia comum para ajudar os mutuários a administrar suas dívidas de cartão de crédito tem sido os bancos reduzirem os pagamentos mensais mínimos para que os mutuários tenham mais dinheiro disponível a cada mês após os pagamentos serem feitos.

p Nova pesquisa da Princeton University, Contudo, contrapõe-se a esta visão generalizada e sugere que o alívio visando a dívida de longo prazo, como o perdão parcial de saldos de contas, tem um efeito maior na saúde financeira geral do tomador do que estratégias concentradas em questões de liquidez de curto prazo.

p Trabalhando com Money Management International, a maior agência de aconselhamento de crédito sem fins lucrativos dos Estados Unidos, pesquisadores Will Dobbie, professor assistente de economia e relações públicas na Woodrow Wilson School of Public and International Affairs da Universidade de Princeton, e Jae Song, da Administração da Previdência Social dos Estados Unidos, imposto combinado, registros de falência e crédito com dados de um grande experimento de campo randomizado de várias estratégias de alívio da dívida oferecidas dentro de um programa de reembolso de cartão de crédito.

p Participantes do julgamento, que foram encaminhados para um plano de gestão da dívida devido à sua percepção de probabilidade de inadimplência sem o programa, foram oferecidas diferentes estratégias para administrar sua dívida. Alguns se concentraram mais em reduções de dívidas, ou perdão parcial de saldos para lidar com dívidas de longo prazo, enquanto outros se concentraram mais na redução dos pagamentos mínimos para lidar com questões de liquidez.

p Os mutuários de um grupo receberam o mesmo programa de reembolso oferecido a todos os mutuários antes do julgamento. Outros receberam um programa de reembolso mais generoso com um maior conjunto de opções. Cada um dos emissores de cartão de crédito que participaram do teste aleatório ofereceu uma combinação diferente de baixas contábeis e reduções de pagamento mínimo. Os mutuários individuais foram capazes de decidir quanto pedir emprestado de cada um dos emissores do cartão, na verdade, decidir como equilibrar o alívio de curto e longo prazo.

p Mesmo que os termos para alívio de longo prazo fossem tais que o perdão da dívida não ocorreria até três a cinco anos após o experimento, os pesquisadores descobriram que concentrar-se em saldos de longo prazo melhorou significativamente os resultados financeiros e do mercado de trabalho para os mutuários. Os mutuários que aproveitaram as reduções da dívida tinham 11,89 por cento mais probabilidade de concluir o programa de reembolso, 9,36 por cento menos probabilidade de pedir falência, e 3,19% menos probabilidade de enfrentar um cobrador de dívidas. De forma similar, a probabilidade desse grupo de estar empregado aumentou 2,12%. Os efeitos estimados das reduções da dívida para contagens de crédito, ganhos, e as contribuições para a poupança 401 (k) eram menores, mas ainda assim consideradas significativas.

p Em contraste, o estudo não encontrou efeitos positivos para os mutuários que tiram maior vantagem das reduções mínimas do pagamento da dívida. A probabilidade de pedir falência e ir para a cobrança aumentou 6,76 por cento e 3,56 por cento, respectivamente. Também não houve efeitos positivos perceptíveis nas pontuações de crédito, emprego, ganhos, ou 401 (k) contribuições para mutuários neste grupo.

p Com a redução dos pagamentos mínimos mensais, o número de meses que um mutuário permanece no programa de reembolso aumenta porque a dívida geral não diminui; em vez disso, os pagamentos são repartidos por um período de tempo mais longo, com juros acumulados a cada mês no saldo. O estudo sugere que esse é um dos principais motivos pelos quais essas correções de liquidez de curto prazo não melhoraram o pagamento final da dívida e, na verdade, aumentaram a probabilidade de cobrança de dívidas ou pedido de falência. Durante os quatro meses adicionais no programa, o mutuário pode ser atingido por um choque - como uma emergência médica ou perda de emprego - que pode levar à inadimplência.

p Dobbie disse que essas descobertas têm implicações importantes para os formuladores de políticas financeiras ao considerarem mudanças nas regulamentações bancárias atuais.

p "Os resultados do nosso estudo sugerem que pode haver benefícios substanciais em considerar mudanças nas regulamentações bancárias atuais que permitiriam maior flexibilidade nos planos de perdão de dívidas, "Dobbie disse.