Um pesquisador da University of Bath criou um algoritmo que visa remover os elementos do acaso, preconceito ou emoção das decisões de banco de investimento, um desenvolvimento que tem o potencial de reduzir erros na tomada de decisões financeiras e melhorar os retornos financeiros nos mercados globais.

"Há uma corrida global para encontrar uma solução viável para criar decisões de investimento mais confiáveis ​​- e com melhor desempenho - em negociações financeiras. Nosso modelo oferece retornos consistentemente mais altos em comparação com outros desenvolvidos até hoje, "diz o Dr. Arman Hassanniakalager da Escola de Administração da universidade.

Hassanniakalager, que apresentará a pesquisa na conferência da Financial Management Association em Glasgow esta semana, diz que seu modelo demonstrou resultar em um retorno 3% maior do que a taxa de referência do Federal Reserve Funds dos EUA, com base em evidências de 12 índices do mercado de ações de todo o mundo. Uma melhoria de 0,5-1,0% seria considerada significativa.

A busca por um algoritmo de investimento todo-poderoso aumentou nos últimos anos e os primeiros resultados foram mistos. O desafio é criar um nível de confiabilidade que supere consistentemente os banqueiros de investimento e financiadores e uma ferramenta que possa funcionar igualmente bem em mercados em ascensão e queda.

O desenvolvimento contínuo de algoritmos e seus benefícios percebidos estão aumentando as esperanças e otimismo entre muitos nos mercados. Mas a crescente confiança nas ferramentas também criou algum nervosismo nas camadas superiores dos sistemas financeiros mundiais - e algum ceticismo daqueles que acreditam que sempre haverá um papel para o toque humano inspirado.

Hassanniakalager, cuja especialidade está no desenvolvimento de novos métodos estatísticos e inteligência artificial para a tomada de decisões financeiras, disse que seu algoritmo atingiu o ponto em que supera consistentemente os métodos convencionais de investimento e as ferramentas algorítmicas.

"Há muito pensamento teórico e aspirações em torno dessas ferramentas de investimento, mas a questão principal é resolver como fazê-las funcionar no mundo real. Acreditamos ter respondido a essa questão, "Disse Hassanniakalager.

O algoritmo pode ser vinculado à inteligência artificial, que aprenderá com as decisões de investimento e se ajustará automaticamente. Ele prevê uma solução de caixa preta para gerentes de investimento que serão capazes de executar cenários de investimento alternativos complexos em tempo real.

O uso principal seria em salas de negociação, em particular no campo da análise técnica, avaliar como os mercados de ações reagem às notícias da empresa ou avaliar o desempenho de instrumentos derivativos e oferecer diferentes caminhos de investimento aos gestores.

A ferramenta mudará o processo de tomada de decisão e, potencialmente, o próprio cenário do mercado - os dias de múltiplas telas em salas de negociação e gerentes que procuram dar sentido a uma multidão cada vez mais complexa de dados históricos e em tempo real podem estar contados.

Pode até haver um ponto de interrogação sobre o futuro dos próprios tomadores de decisão.

"Quem tiver sucesso nisso tem o potencial de transformar os mercados financeiros e, particularmente, bancos de investimento e negociação de ações. Haverá vencedores e perdedores - não é difícil imaginar o impacto radical sobre o emprego nos níveis bancários mais elevados se as decisões de investimento forem cada vez mais automatizadas , "Hassanniakalager diz.

O algoritmo, que Hassanniakalager descreve como universal, podem ter aplicações além dos mercados financeiros. "Se você aprender o que está mudando estatisticamente, você pode aplicar isso a outros campos, como a genética. Essa é a beleza das estatísticas, " ele diz.

Hassanniakalager apresentará as descobertas da equipe de pesquisa, que inclui acadêmicos das Universidades de Glasgow e St Andrews, na sexta-feira, 14 de junho, no congresso internacional das FMA na Universidade de Strathclyde.