À medida que o preço do Bitcoin disparou desde o primeiro lançamento, os investidores procuraram maneiras de obter uma parte da ação da criptomoeda. As empresas financeiras correram para criar produtos que alimentam o apetite por criptomoedas dos investidores, e no outono passado viu a chegada de um tão esperado fundo negociado em bolsa (ETF) de futuros de Bitcoin.
O novo fundo vinculado ao Bitcoin, ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO), oferece aos comerciantes uma maneira de especular sobre o Bitcoin sem precisar comprar criptomoedas diretamente ou configurar uma conta em uma exchange de criptomoedas. Os investidores podem simplesmente comprar e vender o fundo como fariam com qualquer outra negociação de ações em uma bolsa, simplificando o início.

Mas especialistas dizem que o caminho para mais ETFs de criptomoedas parece acidentado, embora muitas empresas de fundos gostariam de receber uma parte das taxas saudáveis ​​que podem ser cobradas pela execução de um ETF baseado no ativo da moda.

Aqui está o que mais você deve saber sobre ETFs Bitcoin.

Por que os ETFs de Bitcoin estão se tornando cada vez mais populares?

Muitas pessoas foram atraídas para o Bitcoin por seu rápido aumento de preço desde que foi introduzido pela primeira vez em 2009. Embora tenha caído mais de 40% desde sua alta histórica de novembro de 2021, o Bitcoin ainda está em alta substancialmente desde sua estreia. Naturalmente, o aumento no preço fez muitas pessoas se perguntarem como podem entrar em ação.

Um aspecto da compra e venda de Bitcoin que pode ter impedido algumas pessoas é o número limitado de corretores que o oferecem e negociar diretamente por meio de uma exchange de criptomoedas pode ser complicado devido a uma variedade de taxas e novas plataformas de negociação. Mas com a introdução de ETFs vinculados ao Bitcoin, o processo de investimento pode se tornar muito mais simples.

“Ao abrir as portas para investidores tradicionais por meio de ETFs de Bitcoin, vários investidores podem participar de investimentos indiretos em Bitcoin, mas sem realmente deter o próprio ativo digital, o que pode ajudar a aliviar os medos que muitos recém-chegados têm”, diz Peter Jensen, CEO da blockchain empresa de pagamentos RocketFuel Blockchain.

Quem deve investir em ETFs de Bitcoin?

Investir em um ETF Bitcoin pode ser uma boa opção para quem busca uma forma mais tradicional de investir na moeda digital. Investir diretamente em Bitcoin pode ser complicado e envolve questões de como o ativo será armazenado e em qual exchange comprar. Os ETFs removem parte dessa complexidade ao empacotar contratos futuros de criptomoedas em forma de ETF.

A estrutura do ETF também pode facilitar a entrada de alguns investidores institucionais no mercado de criptomoedas, o que pode ajudar a manter alta a demanda por Bitcoin.

"Os ETFs de Bitcoin permitem que os principais investidores institucionais acessem o Bitcoin sem ter que se preocupar com o armazenamento de Bitcoin em carteiras quentes, que são mais suscetíveis a hacks, bem como as implicações regulatórias e fiscais que seus fundos enfrentariam se simplesmente o comprassem em uma exchange de criptomoedas descentralizada. " diz Kay Khemani, diretor administrativo da Spectre.ai, uma plataforma de negociação sem corretoras.

Onde você compra ETFs de Bitcoin?

Os ETFs de Bitcoin estarão disponíveis na maioria dos corretores online que oferecem títulos tradicionais, como ações e títulos. Alguns desses corretores também podem oferecer a oportunidade de investir diretamente em Bitcoin, enquanto outros permitem apenas negociar futuros de Bitcoin.

Os ETFs são negociados em bolsas tradicionais, como a Bolsa de Valores de Nova York ou a Nasdaq. Se você está interessado na oferta mais ampla de criptomoedas e deseja investir diretamente em moedas digitais, precisará de uma conta em uma exchange de criptomoedas como Binance ou Kraken.

Os ETFs de Bitcoin são regulamentados?

A criação de quaisquer ETFs vinculados ao Bitcoin provou ser uma tarefa difícil. O lançamento do ETF ProShares Bitcoin Strategy no outono passado marcou o primeiro ETF vinculado ao Bitcoin, mas o próprio fundo usa contratos futuros em vez de investir diretamente no Bitcoin. A Securities and Exchange Commission ainda não aprovou ETFs que investem diretamente em Bitcoin devido a vários fatores.

“As preocupações regulatórias em torno dos ETFs incluem suas estruturas de taxas de gerenciamento, questões sobre o verdadeiro valor intrínseco do Bitcoin e, claro, o fato de que o ativo subjacente em questão ainda tem um futuro regulatório incerto”, diz Khemani.

Chris Kline, COO e cofundador da plataforma de criptomoeda Bitcoin IRA, aponta ainda outras razões.

“De acordo com decisões anteriores, os reguladores estão preocupados, principalmente, com a capacidade de manipulação dos ativos digitais, questões sobre volatilidade e ausência de vigilância”, diz Kline.

Por enquanto, o número de ETFs de criptomoedas disponíveis permanece pequeno nos EUA, mas outras jurisdições, incluindo Canadá e Europa, aprovaram mais fundos.

"Os ETFs de criptografia são inevitáveis", diz Kline. "Um produto como este acabará por se concretizar, pois há demanda, mas o cronograma permanece incerto."

Em março, o presidente Joe Biden assinou uma ordem executiva que encarregou as agências federais de estudar o impacto das criptomoedas em consumidores, empresas e investidores. A revisão também examinará a possível criação de um "dólar digital" dos EUA. É provável que o pedido leve a novas leis e regulamentos que, em grande parte, não existiam para a indústria de criptomoedas até agora.

Outros tipos de investimentos relacionados a criptomoedas

Se você não estiver satisfeito com a oferta atual limitada de ETFs relacionados a criptomoedas, você tem algumas outras opções para investir no mundo da moeda digital.

Invista em criptomoedas diretamente

Você sempre pode optar por investir diretamente em criptomoedas por meio de uma corretora ou exchange de criptomoedas. Alguns corretores oferecem um número limitado de opções para investir em criptomoedas, geralmente oferecendo apenas as principais moedas. Se você estiver procurando por uma oferta ampla, precisará passar por uma troca de criptomoedas, mas tome cuidado com as taxas caras associadas à compra e venda.

ETFs de blockchain

Outra maneira de fazer investimentos adjacentes a criptomoedas é investir em ETFs focados em blockchain, que é a tecnologia por trás de criptomoedas como Bitcoin e Ethereum. Os ETFs Blockchain detêm ações de empresas que estão usando a tecnologia blockchain como parte de seus planos de negócios atuais e futuros. As participações provavelmente incluirão uma combinação de empresas de criptomoedas, gigantes da tecnologia e instituições financeiras.

Ações em empresas de criptografia

Há também a opção de investir em ações de empresas que estão diretamente envolvidas em criptomoedas. A Coinbase, uma grande exchange de criptomoedas, abriu seu capital em 2021 e outras empresas como PayPal e Robinhood também investiram em criptomoedas. Certifique-se de pesquisar minuciosamente cada empresa e entender quanto de seus negócios está vinculado à criptomoeda antes de investir.

Confiança Bitcoin em tons de cinza

O Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) começou em 2013 como um investimento privado com um bloqueio de seis meses que impedia os investidores de revendê-lo no mercado público durante esse período. Mas alguns investidores já venderam suas ações no mercado, então agora qualquer um pode comprar ações do fundo. O fundo cobra uma taxa de 2% dos ativos sob gestão anualmente.

A empresa por trás do fundo anunciou em outubro que pretende converter para um ETF à vista de Bitcoin. O fundo daria aos investidores uma maneira de rastrear o preço do Bitcoin em uma estrutura ETF familiar.

Resumo

Os comerciantes que aguardavam ansiosamente um ETF de Bitcoin realizaram seu desejo no outono passado, quando o primeiro ETF vinculado ao Bitcoin começou a ser negociado na NYSE. Mas os entusiastas de criptomoedas provavelmente terão que esperar um pouco mais para que haja uma enxurrada desses ETFs no mercado devido a preocupações regulatórias da SEC. Ainda assim, existem maneiras de entrar na ação criptográfica por meio de ações e ETFs que estão indiretamente vinculados à tecnologia cripto ou blockchain. Você também pode investir diretamente por meio de uma troca de criptomoedas.