A gigante farmacêutica Bristol-Myers Squibb, com sede em Nova York, anunciou na quinta-feira que compraria a empresa de biotecnologia americana Celgene em um negócio de $ 74 bilhões em dinheiro e ações, criando um rival para os maiores fabricantes de remédios do mundo.

Os planos de fusão ressaltaram os esforços das empresas para diversificar no campo de tratamentos de câncer, com os investidores nos últimos meses questionando suas perspectivas de crescimento.

No negócio, Bristol-Myers Squibb ganha o tratamento Revlimid de sucesso da Celgene para mieloma múltiplo. As empresas disseram que a nova entidade também oferecerá nove produtos com mais de US $ 1 bilhão em vendas anuais.

O presidente e CEO da Bristol-Myers Squibb, Giovanni Caforio, disse em um comunicado que as empresas combinadas também desfrutariam de "uma linha profunda e ampla que impulsionará o crescimento sustentável".

Eles também apontaram para a oncologia, imunologia, inflamação e doenças cardiovasculares como áreas de crescimento importantes.

"Também nos beneficiaremos de um pipeline expandido de estágio inicial e final, que inclui seis lançamentos de produtos esperados em curto prazo, "Disse Caforio no comunicado.

Outras vantagens do negócio incluem uma série de lançamentos de novos produtos esperados nos próximos 12 meses e ampla economia de custos. Os executivos descreveram os ativos da empresa como "complementares" e com potencial para criar "a empresa biofarmacêutica global preeminente, "de acordo com uma teleconferência com analistas.

A transação segue outros grandes negócios farmacêuticos recentes, incluindo a compra da empresa francesa Sanofi do grupo americano de hemofilia Bioverativ por US $ 11,6 bilhões e a aquisição da empresa de tratamento de doenças raras AveXis pela Novartis por US $ 8,7 bilhões.

Ambas as empresas foram objeto de especulação de fusão, com investidores dizendo que o grande vendedor da Bristol-Myers, Opdivo, um medicamento para o câncer, havia perdido participação de mercado para a rival Merck.

Enquanto isso, a Celgene enfrentava a perspectiva de aumentar a concorrência de medicamentos imitadores, à medida que as patentes começavam a expirar.

Expiração de patentes no horizonte

A empresa disse em depósitos de títulos que espera que os concorrentes possam comercializar versões genéricas de seu medicamento contra o câncer Revlimid antes do vencimento das patentes, que a Celgene disse que permanecerá em vigor "pelo menos até 2022."

Revlimid foi responsável por US $ 8,2 bilhões em vendas em 2017, quase dois terços da receita geral de US $ 13 bilhões.

Caforio disse a analistas que a empresa "conduziu uma extensa due diligence" nas questões de propriedade intelectual em torno do Revlimid e concordou com as opiniões da Celgene, acrescentando que as previsões da empresa sobre o medicamento eram "mais conservadoras" do que as dos analistas.

Um slide em uma apresentação para investidores na quinta-feira mostrou alguns genéricos chegando ao mercado de Revlimid em março de 2022, com "entrada genérica completa" em janeiro de 2026.

Os dois medicamentos mais vendidos da Bristol-Myers no ano passado em todo o mundo foram o Opdivo e o medicamento para coágulos sanguíneos Eliquis, que, juntos, responderam por quase metade das receitas da empresa em 2017, de US $ 20,8 bilhões.

Bristol-Myers teve 23, 700 funcionários no final do ano passado, enquanto Celgene tinha 7, 647.

Caforio continuará desempenhando suas funções principais, enquanto dois membros do conselho da Celgene ocuparão cargos no conselho de diretores da Bristol-Myers Squibb.

No acordo, Os acionistas da Bristol-Myers deterão cerca de 69 por cento da nova gigante farmacêutica, enquanto os acionistas da Celgene receberão uma ação da Bristol-Myers e US $ 50 por ação da Celgene.

As empresas esperam fechar o negócio no terceiro trimestre deste ano, com o lucro por ação da Bristol-Myers Squibb crescendo 40% no primeiro ano completo.

As ações da Celgene, sediada em Nova Jersey, subiram 20,7 por cento, para US $ 80,43, enquanto a Bristol-Myers Squibb caiu 13,3%, para US $ 45,12.

Morningstar disse em uma nota que a compra foi "uma construção muito lógica" para a empresa maior.

Mas uma nota de Cowen disse que o efeito do negócio foi "misto".

A transação fortalece um pouco as perspectivas de curto prazo da Bristol-Myers, mas a Celgene "acrescenta preocupações com a expiração de patentes àquelas que a Bristol-Myers Squibb já enfrenta".

A agência de classificação Standard &Poor's colocou as classificações de dívida da Bristol-Myers em revisão com implicações negativas, ao dizer que a aquisição da Celgene é positiva.

"Apesar de mais dívidas, acreditamos que o negócio se fortaleceu como resultado da transação e esperamos que a entidade combinada gere um fluxo de caixa substancial, "Standard &Poor's disse.

A agência espera reduzir a classificação geral da Bristol-Myer para "A" com uma perspectiva estável, enquanto a classificação de curto prazo seria rebaixada para "A-1, "disse.

© 2019 AFP