O que sabemos sobre microfinanças - muitas vezes apontadas como a solução para os problemas econômicos dos países em desenvolvimento? Praticamente nada, dizem pesquisadores do Departamento de Agricultura e Recursos e Economia da UConn.

O professor assistente Nathan Fiala e o co-autor Mahesh Dahal publicaram pesquisas no início deste ano em Desenvolvimento Mundial onde eles mostraram que a literatura atual sobre microfinanças é estatisticamente insuficiente e falha.

A pesquisa de Fiala se concentra na avaliação de impacto. Ele trabalha com governos, organizações não-governamentais, e instituições de microfinanças (MFIs) em todo o mundo para medir o impacto do que fazem. O artigo recente não foi tanto um estudo de microfinanças quanto foi um estudo de outros estudos - é uma avaliação pós-publicação de todos os oito estudos randomizados de controle de microfinanças que foram publicados em periódicos revisados ​​por pares.

"Nesse artigo, não estamos fazendo afirmações sobre o impacto das microfinanças, "Fiala diz." Estamos dizendo que as evidências de microfinanças que temos até agora são tão ruins que devemos assumir que não temos evidências de se as microfinanças têm ou não algum impacto. "

O microfinanciamento começou na década de 1970 como uma forma de ajudar aqueles que vivem na pobreza, diz Fiala. A ideia é direta:fornecer pequenos empréstimos para pessoas que não poderiam se qualificar de outra forma, e esses pequenos empréstimos poderiam ajudar a lançar uma vida mais próspera para os mutuários. Os empréstimos podem variar de $ 5 a $ 200, disse Fiala, e as taxas de juros são mais baixas do que os empréstimos concedidos por outros credores - 20-30% em vez de 200%, por exemplo. Originalmente, os empréstimos eram subsidiados, o que significa que muitas vezes o mutuário acabou pagando menos juros ao longo da vida do empréstimo.

Fiala diz, "Avance para o início dos anos 2000 e a história mudou. Durante esse período, a indústria era mais um negócio com fins lucrativos e menos uma missão social, dependendo de com quem você fala. "

Fiala explica que desde então, houve um retrocesso significativo na lucratividade agressiva das microfinanças, mas a eficácia geral desses microcréditos e seu impacto social são incertos; e é aí que entra a pesquisa de Fiala e Dahal.

"Estou interessado na transparência da pesquisa, e você pensaria que todos seriam, mas não, Esse não é o caso, "Fiala diz." Transparência inclui revisão pós-publicação. Estou fazendo um bom trabalho mostrando que muitos estudos são falhos, isso é algo sobre o qual não falamos o suficiente. Houve alguns casos de destaque em que os estudos não se replicaram. "

Fiala explica que ele e Dahal descobriram que os estudos - incluindo trabalhos de ganhadores do Nobel - que eles analisaram são muito problemáticos, a tal ponto que Fiala diz que alguns deles nunca deveriam ter sido publicados.

Exemplos de áreas problemáticas identificadas nos estudos incluem a taxa de aceitação, ou número de pessoas que fizeram empréstimos em comparação com o grupo de controle que não fez empréstimos. As taxas de aceitação eram extremamente baixas, o que dá aos pesquisadores menos dados para tirar conclusões. Fiala explica que, em alguns casos, as taxas giravam em torno de 11%. Para piorar as coisas, em um dos estudos, indivíduos do grupo de controle contraíram empréstimos por conta própria, portanto, comprometendo ainda mais o desenho da pesquisa.

"Eu, como pesquisador, diria, 'Não vamos poder fazer muito com isso, Acho que devemos parar todo o estudo, não vamos prosseguir, '"Fiala diz." Não só esses pesquisadores publicaram pesquisas que não deveriam ter sido publicadas, eles também desperdiçaram muito dinheiro fazendo a coleta de dados de acompanhamento com as pessoas. Não há razão para gastar esse dinheiro quando você deveria saber que este será um estudo de baixa qualidade. "

Fiala diz que existem outros problemas comuns encontrados na pesquisa que tornam impossível determinar a significância estatística entre os grupos de controle e de ensaio nos estudos.

"Mostramos que esses seis jornais têm problemas tão enormes que basicamente os chamaríamos de lixo, e quando você adiciona lixo, você ainda tem lixo. Na verdade, não temos nada a dizer sobre microfinanças, " ele diz.

Fiala diz que ao projetar estudos, especialmente estudos de ciências sociais como estes, é necessário aprender com os erros cometidos em estudos anteriores para ajudar no avanço do campo.

"O que estamos fazendo é muito difícil, requer uma diligência muito cuidadosa, e está sendo feito por humanos, então há muitos erros nisso, "diz Fiala." A ciência social é incrivelmente complexa. Gosto de dizer aos meus alunos que economia não é ciência do foguete, é muito mais difícil. Nem todas as pessoas respondem da mesma maneira às coisas, e podem realmente mudar seu comportamento quando sabem que estou olhando para eles. "

Estudos falhos produzem dados que não podem ser usados ​​para obter insights significativos, e isso é algo que Fiala espera abordar em trabalhos futuros.

"Este artigo pretende mostrar que existe um grande problema na literatura, e esperamos apresentar estudos para confirmar ou negar o conhecimento comum na indústria, "diz Fiala." Todo estudo de microfinanças é muito fraco e produz muito ruído. A propósito, um dos artigos que analisamos é meu. Estou admitindo que meu próprio trabalho é fraco. Toda a literatura é fraca, os resultados são basicamente lixo e devemos fingir que não sabemos de nada. "

Daqui para frente, Fiala fez parceria com uma grande instituição de microfinanças para desenvolver três ensaios de controle randomizados que irão implementar mudanças em estudos anteriormente falhos, todos com a esperança de obter uma medição precisa do impacto, ou falta de impacto, da indústria. Fiala suspeita que as microfinanças têm, de fato, um impacto social positivo, embora ele não tenha certeza do tamanho desse impacto.

Fiala afirma que um dos autores de um artigo examinado declarou oficialmente que as microfinanças têm impacto zero, mas Fiala discorda.

"Não deveríamos fazer essas afirmações neste momento. Se eu tivesse que apostar, Eu apostaria que há um efeito modesto acontecendo que esses estudos não conseguem encontrar, ao invés de um efeito zero que esses autores têm reivindicado. "