A Qualcomm desencadeou uma potencial guerra de lances por uma fabricante sueca de tecnologias de segurança automotiva ao fazer uma oferta não solicitada para adquirir a Veoneer Inc. por US$ 4,55 bilhões.
A proposta da empresa de chips para smartphones de San Diego, anunciada na quinta-feira, supera o preço de compra da Magna International de US$ 3,8 bilhões. A Magna fez sua oferta em julho sujeita à votação pendente dos acionistas e aprovações regulatórias.

A Magna, fornecedora de tecnologia de mobilidade para montadoras, é uma das maiores empresas do Canadá. A empresa com sede em Ontário ainda não respondeu ou rebateu a oferta da Qualcomm.

A mudança destaca os esforços da Qualcomm para diversificar além dos smartphones, onde alguns de seus clientes estão trabalhando para projetar seus próprios processadores de aplicativos internamente.

A Qualcomm já fornece chips para fabricantes de automóveis para conectividade, infoentretenimento e cockpit digital. Ela teve US$ 253 milhões em vendas de automóveis no último trimestre e uma carteira de pedidos futuros de US$ 10 bilhões.

A aquisição da Veoneer impulsionaria os esforços da Qualcomm para abrir caminho como fornecedora de chips nos mercados de segurança automotiva e de carros potencialmente autônomos por meio de Sistemas Avançados de Assistência ao Motorista, ou ADAS.

Prevê-se que o mercado de ADAS cresça de US$ 13 bilhões no ano passado para US$ 46 bilhões até 2030, à medida que mais montadoras investem em recursos de direção autônoma em seus veículos, como estacionamento sem as mãos, controles de velocidade e direção e assim por diante. A Qualcomm já fornece tecnologias ADAS por meio de seus chips e software Snapdragon Ride.

“A liderança em ADAS exigirá pensamento de ponta, um histórico de inovação e a capacidade de criar e fornecer soluções complexas de semicondutores e software – todos os quais são os principais pontos fortes da Qualcomm”, escreveu o CEO Cristiano Amon em uma carta ao conselho da Veoneer. “Acreditamos que juntos estamos posicionados de forma única para acelerar a concorrência e criar opções para o ecossistema automotivo”.

A Veoneer, que se desfez da Autoliv em 2018, registrou US$ 1,37 bilhão em vendas em 2020 e uma perda de US$ 544 milhões.

A empresa tem 7.500 funcionários, incluindo 3.800 engenheiros. Fornece sensores de visão noturna, radar, câmeras, monitoramento de motoristas e outras tecnologias de segurança. Também tem um negócio de eletrônica de freio.

A Qualcomm está mais interessada no Veoneer's Arriver, uma plataforma de software de percepção de sensores e política de acionamento. Amon disse que a Qualcomm explorará a cisão ou venda dos negócios não-Arriver da Veoneer. Mas a oferta da Qualcomm não depende do alinhamento de potenciais pretendentes para essas operações.

A oferta da Qualcomm de US$ 37 por ação seria financiada por meio de seu caixa de guerra em dinheiro existente. Isso representa um aumento de 18% em relação à oferta de US$ 31,25 por ação da Magna International.

Em 22 de julho, um dia antes de a Magna fazer sua proposta, as ações da Veoneer fecharam em US$ 19,93 na bolsa Nasdaq.

A Qualcomm não acredita que a liberação regulatória seja um problema e observou que a proposta da Magna pode enfrentar obstáculos em potencial devido à sobreposição em certas linhas de produtos.

A notícia fez com que as ações da Veoneer disparassem 25 por cento na quinta-feira, para US$ 38,93 – sinalizando que os investidores esperam uma contraproposta.

As ações da Qualcomm caíram ligeiramente a US$ 145,87 nas negociações do meio do dia na Nasdaq.