Algoritmos têm sido usados há muito tempo, por exemplo, para negociar um título se ele violar um determinado nível - mas tem havido críticas sobre 'flash crashes' atribuídos a negócios de alta frequência
A Inteligência Artificial se espalhou rapidamente pelos mercados nos últimos anos, à medida que os comerciantes se esforçam constantemente para obter vantagem, enquanto os reguladores deram boas-vindas com cautela à tecnologia de ponta.
A negociação de alta frequência impulsionada por algoritmos reinou na última década, já que os bancos e fundos aproveitam as pequenas flutuações de preços em muitos mercados para realizar milhares de negócios em uma fração de segundo.
Equações matemáticas complexas têm sido usadas há muito tempo para conduzir certas operações, por exemplo, vender ou comprar um título se ele violar um determinado nível.
No entanto, os algoritmos têm sofrido críticas ferozes sobre "flash crashes", como uma queda vertiginosa da libra esterlina em outubro de 2016, que foi amplamente atribuída a negócios de alta frequência.
A Inteligência Artificial agora busca levar o comércio a novos reinos, onde o software de "aprendizado de máquina" (ML) compara dezenas de bancos de dados em um piscar de olhos para monitorar o risco.
Um computador identifica tendências e correlações de mercado, executa modelos, resultados de previsões, e chega à decisão de comprar ou vender por conta própria.
A IA pode ajudar fundos de investimento e gerentes de portfólio a gerenciar riscos e escolher quais ações são melhores para quais clientes.
Os bancos implantam IA para ajudar a detectar atividades fraudulentas, pare os ataques ao computador e reduza os custos, ao mesmo tempo que também o usam para definir taxas de juros de produtos - e analisar perfis de risco dos solicitantes de empréstimos.
A inteligência artificial leva o comércio a um nível ainda mais alto e está se tornando cada vez mais a norma
Antecipando tempestades
As evidências da pesquisa sugerem que a IA ganhará mais força no setor de serviços financeiros nos próximos anos.
Empresa de análise de dados Greenwich Associates, que conduziu um estudo recente com profissionais de mercado, diz que mais da metade dos entrevistados acredita que terá incorporado IA nos próximos dois anos.
A startup de tecnologia israelense SparkBeyond é uma plataforma de processamento de dados que busca aproveitar a IA para a solução de problemas.
SparkBeyond usa aprendizado de máquina para pensar fora da caixa e testar resultados que podem não parecer óbvios, de acordo com Edward Janvrin, que dirige sua Europa, Divisão do Oriente Médio e África.
Por exemplo, a maioria das pessoas pode presumir que a proximidade de um hospital pode ser o melhor indicador de sobrevivência após um telefonema para serviços de emergência.
No entanto, o software SparkBeyond analisou milhões de dados em poucos minutos e concluiu que o melhor fator de previsão é a proximidade de um corpo de bombeiros, de acordo com Janvrin, que aplica a mesma lógica à negociação.
Os reguladores financeiros globais também podem implantar IA para tentar antecipar tempestades no horizonte.
A Commodities and Futures Trading Commission (CFTC) avisa que o processo tem armadilhas - mas admite que a IA ainda possui "pontos fortes" no monitoramento de risco.
"Prevendo eventos catastróficos de mercado, como os padrões em cascata de 2008, é como prever o tempo, ", disse o CFTC em um relatório recente.
O Banco da Inglaterra afirma que, ao aplicar o aprendizado de máquina à negociação, pode melhorar o resultado, 'os riscos existentes podem ser amplificados se a governança e os controles não acompanharem os desenvolvimentos tecnológicos'
Riscos amplificados
"Existem muitas variáveis, que pode gerar previsões divergentes, e algumas informações importantes podem ser esquecidas ou não estar disponíveis. Isso pode impedir a ação corretiva.
"Um ponto forte da IA é sua capacidade de identificar correlações em vastos conjuntos de dados. Essas correlações podem ser úteis no monitoramento de risco sistêmico, está claro que uma grande maioria dos participantes do mercado ... em breve usará IA no processo de negociação de títulos. "
O Banco da Inglaterra, Enquanto isso, também fez uma análise cautelosa.
"No setor de serviços financeiros, a aplicação de métodos de aprendizado de máquina tem o potencial de melhorar os resultados para empresas e consumidores, "disse em um relatório separado.
"Ao mesmo tempo, os riscos existentes podem ser amplificados se a governança e os controles não acompanharem os desenvolvimentos tecnológicos. "
Vasant Dhar, professor de sistemas de informação da New York University Stern School of Business, adicionado, Contudo, que o comércio de IA sempre seria mais seguro do que decisões puramente conduzidas por humanos.
Dhar acrescentou que qualquer sistema de IA tem uma proteção humana como opção de reserva.
Mas ele advertiu que os humanos não necessariamente reconheceriam uma falha do sistema ou fariam a chamada certa. "Considere o fato de que os humanos também podem tomar decisões ruins. Você não pode presumir que o humano no circuito tomará a decisão certa, "Dhar disse à AFP.
© 2019 AFP
