p Imagine poder pedir dinheiro emprestado a estranhos, mas sem o potencial de quebrar seus polegares se você perder um pagamento. p Esse é (mais ou menos) o conceito por trás dos empréstimos peer-to-peer.

p "Ele foi originalmente desenvolvido com famílias que buscam empréstimos não garantidos financiados por outras famílias. Isso é tudo:crowdsourcing empréstimos ao consumidor, "disse William Bazley, professor assistente de finanças da Universidade do Kansas.

p Em seu novo artigo, "Os efeitos reais e sociais dos empréstimos online, "Bazley examina a indústria incipiente, analisar dados que revelam por que esse método moderno de empréstimo está proliferando. Ele recentemente ganhou o prêmio de Melhor Artigo sobre FinTech na conferência Northern Finance Association em Vancouver.

p “Quando o crédito tradicional se torna escasso, como quando os bancos se fundem ou ocorre um desastre natural, ter acesso a esses mercados e produtos de empréstimo modera parte do declínio em novos estabelecimentos comerciais, "Bazley disse.

p Ele explica como esses empréstimos atenuam os efeitos da escassez de crédito tradicional, apoiando o crescimento das pequenas empresas. Existem também implicações para o bem-estar social. Quando os mercados de crédito convencionais têm atritos - algo que impede que uma negociação seja executada sem problemas - a vitalidade econômica sofre, e o crime aumenta.

p "Em comunidades que podem fazer empréstimos em mercados de empréstimos ponto a ponto online, a queda no crescimento econômico é menos severa. E o salto do crime também é moderado, "Bazley disse.

p O primeiro empréstimo peer-to-peer nos EUA apareceu em 2006. O setor disparou quando os bancos se recusaram a conceder empréstimos durante a crise financeira de 2007-2008. Atualmente, Lending Club e Prosper são as duas empresas de maior sucesso.

p A partir de 2016, eles originaram cerca de US $ 100 bilhões em empréstimos pessoais. De acordo com um estudo da Price Waterhouse Coopers, espera-se que até 2025 esses mercados gerem cerca de US $ 150 bilhões em volume por ano.

p A configuração é simples.

p Um credor preenche alguns formulários online, vincular uma conta bancária ou fonte de financiamento para contribuir com dinheiro. O credor também determina em que tipo de carteira de empréstimos deseja investir, de baixo risco para alto risco. A plataforma gerencia os pagamentos e cobranças de empréstimos, para que o credor individual nunca precise perseguir o devedor.

p Aqueles que tomam emprestado encontram uma aplicação mais comumente complicada. O dinheiro que pode ser acessado pode ser direcionado para fins pessoais, o negócio, auto-refinanciamento ou soluções para pacientes.

p O que evita que os agiotas aproveitem os empréstimos ponto a ponto?

p “Se olharmos para os indivíduos que buscam crédito nessas plataformas, as características são um pouco diferentes de, dizer, empréstimos do dia de pagamento. Participar, você precisa de uma determinada pontuação FICO mínima, "Bazley disse sobre a empresa de análise de dados Fair Isaac Corporation." Você também precisa de uma conta bancária. Existem também limites para o grau de juros cobrado sobre esses empréstimos. As pessoas que provavelmente usarão o empréstimo do dia de pagamento ou agiotas provavelmente não atenderão a algumas dessas qualificações. "

p Tipicamente, esse tipo de empréstimo é voltado para pessoas físicas que consolidam outros empréstimos com juros altos.

p Ele disse, "A taxa de juros é de cerca de 13 por cento, na média, que geralmente é menor do que um cartão de crédito ou um agiota. Os mandatos são de cerca de três a cinco anos. O objetivo dessas plataformas é ajudar as pessoas a refinanciar uma dívida existente de taxa mais alta, e então pagando este empréstimo, eles realmente melhoram suas circunstâncias financeiras daqui para frente. "

p Como acontece com qualquer novo modelo monetário, existem armadilhas potenciais.

p Não está claro qual será o desempenho desses empréstimos quando a economia entrar em crise. Também, a composição do mercado mudou nos últimos anos. Enquanto as famílias ainda estão pedindo empréstimos, agora existem atores institucionais que financiam empréstimos por meio de fundos de hedge e contas gerenciadas.

p "Há uma preocupação, claro, eles podem ter um modelo de preços melhor do que outras famílias, e isso pode evoluir para 'desnatação de creme, “Disse Bazley.

p Bazley veio para a KU em agosto, após obter seu doutorado em finanças pela Universidade de Miami. A pesquisa do nativo de St. Louis concentra-se principalmente nas finanças domésticas. Contudo, ele incorpora aspectos de influências comportamentais e sociais e fintech a este campo.

p "Somos humanos tomando nossas decisões financeiras, e talvez sejamos influenciados por outros fatores que não são totalmente focados na economia, " ele disse.

p Correspondentemente, O próprio Bazley é um investidor em empréstimos peer-to-peer. Ele vê isso como um meio de diversificar seu próprio portfólio e, ao mesmo tempo, prestar um serviço social.

p Será que essa plataforma emergente colocará os bancos tradicionais fora do mercado?

p "Isso pode ser extremo, " ele disse.

p "Mas estamos vendo os mercados de crédito e as instituições bancárias mudarem. Fusões e fechamento de agências, e muitas transações financeiras são realizadas online. Isso absolutamente tem implicações de longo prazo. "