Os robo-consultores existem há tanto tempo que a questão não é mais se você deve transferir suas decisões de investimento para um computador. Agora a pergunta é:por que você não faria isso?
O sucesso de Wealthfront and Betterment, duas startups que ajudaram a lançar a tendência, liderou empresas de investimento convencionais, incluindo Vanguard, Schwab e Fidelity para adicionar serviços de aconselhamento robótico nos últimos anos. Dependendo do robo-consultor, você também pode ter acesso a consultores financeiros humanos, investimentos socialmente responsáveis e coleta de perdas fiscais para ajudar a reduzir as contas fiscais.
Isso não é, e nunca foi realmente, um produto de nicho apenas para a geração do milênio feliz com a tecnologia. Do começo, investidores de todas as idades perceberam as vantagens significativas de permitir que os computadores gerissem seus portfólios. Entre eles:
ROBO-ADVISERS SÃO BARATOS
Robo-consultores - também conhecidos como consultores financeiros automatizados - usam algoritmos de computador para investir seu dinheiro e reequilibrar as carteiras conforme necessário para atingir seus objetivos. Robos normalmente usam fundos negociados em bolsa de custo ultrabaixo e cobram taxas de gerenciamento anuais de cerca de 0,25%, por um custo total que pode cair abaixo de 0,5%.
Compare isso com os custos de investimento tradicionais, que pode ser de 1% ou até mais além das taxas de administração anuais. Não é incomum que os investidores paguem 2% ou mais anualmente, uma vez que todos os custos são considerados.
Este é um grande negócio, já que os custos têm um impacto enorme em seus retornos finais e estão entre os poucos fatores que você pode realmente controlar.
Digamos que você invista $ 10, 000 e os retornos do mercado são em média 7% nos próximos 30 anos. Se você perder 2% para taxas, seu investimento aumentaria para cerca de US $ 45, 000. Mas se suas taxas forem de apenas 0,5%, seu investimento pode chegar a $ 70, 000
ROBO-ADVISERS NÃO ESTÃO EM CONFLITO
Os robo-consultores não colocarão você em um investimento que custe mais ou tenha um desempenho pior do que as alternativas disponíveis, porque eles ganharão uma comissão mais alta ou uma viagem gratuita para Aruba.
Isso ainda acontece com muita frequência com conselheiros humanos. Os reguladores dos EUA têm resistido até agora aos apelos para impor um padrão fiduciário universal, o que exigiria que os consultores financeiros colocassem os interesses de seus clientes acima dos seus próprios.
Os serviços de consultor Robo não são perfeitos. A SEC em dezembro de 2018 anunciou um acordo com a Wealthfront por fazer declarações falsas sobre seu serviço de coleta de prejuízos fiscais. A coleta de prejuízos fiscais permite que as pessoas adiem as contas de impostos com a venda de um investimento perdedor para compensar o lucro de um vencedor. Mas comprar um investimento "substancialmente idêntico" logo após a venda de um perdedor pode fazer com que o IRS não permita a dedução. A Wealthfront falhou em monitorar adequadamente as contas em relação a tais "vendas de lavagem, "que ocorreu em 31% das contas com colheita de prejuízos fiscais ao longo de um período de três anos, a SEC diz.
Mas uma rápida olhada nas outras ações de fiscalização da SEC no ano passado mostra que isso está longe de ser a pior coisa que pode acontecer a um investidor. De esquemas Ponzi de bilhões de dólares a corretores de ações sendo pagos para direcionar as pessoas a fundos de alto custo, os humanos representam um perigo muito maior para os investidores.
GESTÃO DE INVESTIMENTOS NÃO É ACONSELHAMENTO FINANCEIRO
Os robo-consultores podem não ser a melhor opção para pessoas que podem entrar em pânico e vender em uma recessão. Essas pessoas podem precisar de consultores financeiros humanos para segurar suas mãos e dissuadi-los de uma má decisão. Também, você provavelmente não tem acesso a uma opção robo em seu 401 (k) - pelo menos não ainda. (Sua próxima melhor opção pode ser um fundo mútuo de data-alvo, que, como um robo, faz a alocação de investimento e o rebalanceamento para você.)
De outra forma, a maioria das pessoas deve pelo menos considerar um consultor robótico, e isso é verdade mesmo que eles também precisem de conselhos sobre planejamento financeiro.
A distinção entre gestão de investimentos e verdadeiro planejamento financeiro costuma ser perdida. Isso não é surpreendente, já que os planejadores financeiros que dão conselhos abrangentes geralmente cobram uma porcentagem dos investimentos que gerenciam. Muitos corretores da bolsa também, que pode oferecer consultoria financeira além de seu negócio principal de gestão de investimentos.
Mas a maior parte da gestão de investimentos é uma mercadoria, enquanto bom, individualizado, conselhos abrangentes de planejamento financeiro podem não ter preço - e não podem ser replicados por um computador.
Pode fazer sentido, em outras palavras, pagar um prêmio por consultoria financeira de qualidade que um robô não pode oferecer. Não faz sentido pagar um prêmio por um serviço que um robô poderia fazer melhor.
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