Uma equipe de economistas e cientistas, incluindo o professor externo da SFI Doyne Farmer (INET em Oxford), publicou um novo estudo que ilustra como as ferramentas da ecologia podem nos ajudar a entender melhor os mercados financeiros.

No trabalho, que aparece no Proceedings of the National Academy of Sciences ( PNAS ), os pesquisadores argumentam que estudar os mercados como ecossistemas complexos, em vez de máquinas perfeitamente eficientes, pode ajudar os reguladores a se protegerem contra a volatilidade do mercado prejudicial. E eles mostram que as mudanças na riqueza investida por meio de diferentes estratégias dentro de uma 'ecologia de mercado' podem ajudar a prever o mau funcionamento do mercado, como preços incorretos, bolhas, e trava.

Usando ferramentas da ecologia, eles modelam diferentes estratégias de investidores - incluindo investidores não profissionais, seguidores de tendências, e investidores de valor - como diferentes 'espécies' dentro de uma ecologia de mercado. Eles descobrem que:

• Assim como o estado e a saúde dos ecossistemas biológicos dependem das espécies presentes e de suas populações, o status e a saúde dos ecossistemas de mercado dependem das estratégias de mercado e da riqueza neles investida.
• Compreendendo o impacto de, e as interações entre, diferentes espécies de investidores podem ajudar a prever o mau funcionamento do mercado, assim como compreender o impacto e as interações de diferentes espécies biológicas pode ajudar a prever a instabilidade ou colapso do ecossistema.
• Semelhante a como as populações de animais dentro dos ecossistemas podem flutuar indefinidamente, os preços de mercado podem se desviar muito do equilíbrio e também podem flutuar indefinidamente.