Blockchains foram aclamados como justos e abertos, construído de forma que um único usuário não possa falsificar ou alterar registros, porque todos eles fazem parte de uma rede transparente.

A realidade não é tão simples, de acordo com a nova pesquisa da Cornell Tech.

Como negociantes de alta frequência em Wall Street, um exército crescente de bots explora ineficiências em trocas descentralizadas, que são lugares onde os usuários compram, vender ou negociar criptomoedas independentemente de uma autoridade central, o estudo descobriu. Os pesquisadores também descobriram que as altas taxas pagas para priorizar certas transações representam uma ameaça à segurança de todo o blockchain.

Essas práticas permitem que os usuários predatórios antecipem e lucrem com as negociações diárias, Sifonando milhões ou possivelmente bilhões de dólares por ano em criptomoedas.

"Em um sistema tradicional, você tem um corretor ou alguém por meio de quem está negociando, e você confia neles, ou são legalmente obrigados a fazer a coisa certa, "disse Philip Daian, Aluno de doutorado da Cornell Tech em ciência da computação e primeiro autor de "Flash Boys 2.0:Frontrunning, Reorganização de transações e instabilidade de consenso em trocas descentralizadas, "que foi apresentado na Conferência Cornell Blockchain em 13 de abril na Cornell Tech.

"Nestes sistemas, o corretor é substituído pelo blockchain, que parece ser um terceiro confiável, mas, na realidade, existem várias partes móveis diferentes no blockchain que podem ser manipuladas, "ele disse." Então você tem que ter muito cuidado com o que o blockchain está realmente dando a você. "

Para conduzir o estudo, uma equipe de oito pessoas liderada por Ari Juels, professor de ciência da computação no Jacobs Technion-Cornell Institute em Cornell Tech e autor sênior do artigo, passou 18 meses rastreando negociações em seis bolsas descentralizadas. Eles então mediram quando ouviram sobre as transações, quem os denunciou e em que horas.

A informação revelou como os bots estavam explorando atrasos no sistema para fazer negociações muito mais rápido do que os usuários humanos poderiam, permitindo que eles usem táticas como antecipação - fazendo negócios com base em informações antecipadas, o que é ilegal em muitos mercados. Os bots também podem alterar as sequências de suas próprias transações para torná-las mais lucrativas, ou tirar vantagem do erro humano.

Blockchains funcionam como um banco de dados constantemente atualizado e distribuído entre uma rede de computadores. Contratos inteligentes usam tecnologia blockchain para determinar automaticamente o fluxo de dinheiro entre as partes. As transações no blockchain são verificadas por "mineiros, "usuários que resolvem uma série de problemas em troca de pagamento.

Os mineiros determinam a ordem das transações no blockchain, e os pesquisadores descobriram que essa autoridade também pode levar à corrupção. Os mineiros podem aceitar taxas mais altas para priorizar certos negócios, tornando todo o sistema vulnerável, ou podem até reescrever o histórico do blockchain para roubar fundos já alocados por contratos inteligentes, o estudo descobriu.

"Os mineiros têm uma quantidade enorme de poder, - disse Daian. - O blockchain não elimina o intermediário. Apenas transforma um intermediário em 100 intermediários, que você espera que não estejam sendo subornados ou trabalhando contra você por seus próprios motivos. Em alguns sistemas, isso pode ser bom, mas não garante que suas negociações serão justas. "

Embora os pesquisadores tenham estudado apenas trocas descentralizadas, que compreendem uma pequena, mas crescente participação no comércio de criptomoedas, eles disseram que é provável que essas táticas também sejam usadas em bolsas centralizadas - uma questão potencialmente de um bilhão de dólares.

Essa é a má notícia. Mas a boa notícia é que muitas dessas práticas podem ser interrompidas por uma maior segurança e um design melhor, Disse Daian.

"Se você usar um cofre de banco barato para armazenar sua cara pilha de ouro, será mais atraente para alguém invadir, ", disse ele." Muitos usuários estão negociando nessas bolsas e tendo experiências que não são tão boas quanto poderiam ser se as bolsas fossem projetadas melhor. "