NTL avalia oferta maior para Virgin Mobile **Por:Alex Berenson
Dia útil**
23 de maio de 2010 A NTL Inc., a quarta maior provedora de TV a cabo do país, está considerando aumentar sua oferta pela Virgin Media Inc. depois de decidir que uma oferta mais atenuada é necessária para superar a resistência do conselho de administração da empresa de TV a cabo britânica, três pessoas com conhecimento da situação disse ontem.
A NTL, que está sendo adquirida pela Comcast Corp., ofereceu 301 pence por ação da Virgin, avaliando a empresa em cerca de 10 bilhões de libras, disse uma das pessoas, que pediu para não ser identificada porque as negociações eram privadas. O conselho da Virgin rejeitou a oferta, dizendo que subvalorizava a empresa, e a NTL está agora a considerar aumentar a sua oferta para 315 a 325 pence por ação, o que aumentaria a avaliação da empresa para cerca de 10,5 mil milhões de libras a 10,9 mil milhões de libras, disse a pessoa.
O conselho da Liberty Global Inc., acionista controladora da Virgin Media, está programado para se reunir em 29 de maio e pode tomar uma decisão sobre a oferta da NTL, disse uma segunda pessoa. Não está claro se o conselho da Liberty apoiará a oferta revisada, embora se espere que o conselho busque um preço o mais alto possível para a empresa, disse a fonte. A Liberty, com sede em Englewood, Colorado, possui 29,9% da Virgin, dos quais 4,5% são detidos através da participação de 20,5% da Liberty na NTL.
A NTL e a Liberty Global não quiseram comentar, assim como o UBS AG e o Goldman Sachs Group Inc., que assessoram a NTL na transação. A Virgin Mobile não retornou imediatamente uma ligação solicitando comentários.
As ações da Virgin Mobile caíram 28 pence, ou 1 por cento, para 282,5 pence nas negociações de Londres, avaliando a empresa em £ 9,5 bilhões. As ações da NTL caíram 12,5 pence, ou 2,5%, para 495 pence em Londres. As ações da Comcast subiram 2 centavos, para US$ 17,40, nas negociações de Nova York.
Um valor mais alto para a Virgin O possível aumento na oferta da NTL mostra a pressão crescente sobre as empresas de cabo e de telecomunicações para combinarem forças para combater a concorrência dos serviços de televisão por satélite e dos fornecedores de telefonia. A aquisição da Virgin tornaria a NTL a segunda maior provedora de cabo no Reino Unido e seria a primeira grande expansão da empresa de propriedade da Comcast fora dos EUA.
Os operadores de cabo em todo o mundo têm procurado replicar o modelo americano, no qual as empresas de cabo agrupavam serviços de TV, telefone e Internet para evitar que os clientes transferissem os seus negócios para fornecedores de satélite e empresas de telecomunicações. Em 2008, a Liberty Global adquiriu a empresa holandesa de TV a cabo Casema por US$ 2,6 bilhões.
Analistas disseram ontem que se a Liberty Global, que é controlada por John C. Malone, o pioneiro do cabo nos EUA, rejeitar o aumento da oferta da NTL, a empresa ainda poderá chegar a um acordo com a NTL, porque nenhum dos lados tem um forte incentivo para abandonar um acordo. acordo que cada parte poderia considerar um sucesso para seus acionistas.
“As partes são provavelmente motivadas pelo desejo de não ficarem do lado perdedor num leilão público”, disse Guy Pederson, analista da Sanford C. Bernstein &Co., em Nova Iorque. “Ou eles chegam a um acordo ou alguém aparece e faz uma contraproposta.”
