Tesla sem Elon Musk ao volante? Para muitos dos clientes e investidores do fabricante de carros elétricos, isso seria impensável. Mas é isso que os reguladores de títulos do governo querem ver agora.

A Securities and Exchange Commission pediu a um tribunal federal para destituir Musk como presidente e CEO da Tesla, alegando que ele cometeu fraude em valores mobiliários com declarações falsas sobre planos de fechar o capital da empresa.

A agência disse em uma queixa apresentada na quinta-feira que Musk falsamente alegou em um comunicado de 7 de agosto no Twitter que o financiamento havia sido garantido para a Tesla Inc. fechar o capital a US $ 420 por ação, um prêmio substancial sobre o preço das ações na época.

A SEC está pedindo ao Tribunal Distrital dos Estados Unidos em Manhattan que impeça Musk de atuar como executivo ou diretor de uma empresa pública. Ele também está pedindo uma ordem proibindo Musk de fazer declarações falsas e enganosas junto com o reembolso de quaisquer ganhos, bem como penalidades civis.

Ousting Musk, que tem um enorme status de celebridade com mais de 22 milhões de seguidores no Twitter, seria difícil e poderia prejudicar a empresa. Ele é visto por muitos acionistas como o líder e o cérebro por trás das operações de carros elétricos e painéis solares da Tesla.

O mercado de ações estremeceu com a perspectiva. As ações caíram mais de 12 por cento, para US $ 269,52, no pregão da manhã de sexta-feira, depois que vários analistas rebaixaram o valor das ações ou emitiram notas negativas.

O analista do Citi Itay Michaeli rebaixou as ações da Tesla Inc. para Venda / Alto Risco de Neutro / Alto Risco, dizendo aos investidores em uma nota que o caso da SEC aumenta o risco da demissão de Musk.

"Há poucas dúvidas de que a saída do Sr. Musk provavelmente causaria danos à marca da Tesla, confiança das partes interessadas e arrecadação de fundos - aumentando assim o risco de desencadear uma espiral de confiança descendente, dado o estado do balanço patrimonial da Tesla, "Michaeli escreveu.

Ele também disse aos investidores que Musk poderia ficar, mas "o dano à reputação disso ainda pode impedir que as ações voltem imediatamente ao 'normal'". Michaeli estabeleceu uma meta de preço de US $ 225 para o estoque em um ano.

As ações da Tesla têm um "prêmio Musk" de US $ 130 devido aos negócios futuros impulsionados por Musk como um disruptor de vários setores, mas isso pode ir embora se Musk for expulso, O analista do Barclays Brian Johnson escreveu em uma nota.

"Se a SEC for bem-sucedida em impedir o Sr. Musk de atuar como executivo ou diretor, os investidores se concentrariam no valor da Tesla como uma montadora de nicho, "escreveu Johnson, que reiterou uma classificação de "peso insuficiente" e definiu uma meta de preço de $ 210.

O analista da CFRA Garrett Nelson rebaixou as ações de "manter" para "vender" e reduziu seu preço-alvo para $ 225. "Apesar do recente comportamento errático de Musk, achamos que a maioria dos investidores deseja que ele permaneça na empresa e eles valorizam as ações no que consideramos múltiplos extremamente elevados, dado o potencial da visão de Musk para impulsionar o crescimento futuro, "ele escreveu." Dada a incerteza sobre o papel de Musk no futuro, achamos que uma avaliação mais baixa é justificada. "

Almíscar, em uma declaração emitida pela Tesla, contestou as reivindicações da SEC. "Sempre agi no melhor interesse da verdade, transparência e investidores. Integridade é o valor mais importante da minha vida e os fatos mostrarão que nunca comprometi isso de forma alguma, "disse o comunicado.

De acordo com uma pessoa que conhece as negociações entre a Tesla e os reguladores de valores mobiliários federais, Musk rejeitou um acordo que lhe permitiria pagar uma pequena multa e permanecer como CEO da empresa de carros elétricos.

A pessoa, que pediu para não ser identificado porque as negociações eram privadas, disse na sexta-feira que Musk rejeitou a oferta porque não queria uma mancha em seu histórico.

A queixa da SEC alega que o tweet de Musk prejudicou investidores que compraram ações da Tesla depois do tweet, mas antes que informações precisas sobre o financiamento fossem tornadas públicas.

"Diretores corporativos ocupam cargos de confiança em nossos mercados e têm responsabilidades importantes para com os acionistas, "Steven Peikin, co-diretor da Divisão de Execução da SEC, disse em um comunicado. "O status de celebridade ou reputação de um oficial como inovador tecnológico não dá licença para assumir essas responsabilidades levianamente."

Peter Henning, professor de direito na Wayne State University e ex-advogado da SEC, disse que é o primeiro caso de fraude envolvendo o uso de mídia social pelo CEO de uma empresa pública. Musk e Tesla não revelaram todos os detalhes do plano no tweet de 7 de agosto ou em comunicações posteriores naquele dia, conforme necessário, ele notou.

"Você não pode fazer uma divulgação completa em 280 caracteres, " ele disse, referindo-se ao limite de comprimento de um tweet.

Joseph Grundfest, professor da Stanford Law School e ex-comissário da SEC, disse que Musk provavelmente desejará um acordo antes do julgamento para que ele possa permanecer como CEO, com algumas restrições, como proibi-lo de fazer declarações públicas sem supervisão. Mas Musk também poderia concordar em deixar o cargo de CEO e, em vez disso, assumir outro cargo, como diretor de produção.

Grundfest também disse que o desafio para a SEC é "disciplinar Musk apropriadamente, sem prejudicar os acionistas da Tesla".

De acordo com a reclamação, Musk se reuniu com representantes de um fundo de investimento soberano por 30 a 45 minutos em 31 de julho no Tesla's Fremont, Califórnia, fábrica. A Tesla identificou o fundo como o Fundo de Investimento Público da Arábia Saudita, que possui quase 5% da empresa.

Representantes do fundo expressaram interesse em tornar a Tesla privada e perguntaram sobre a construção de uma fábrica no Oriente Médio, Musk disse à SEC. Mas na reunião, não houve discussão sobre um valor em dólares ou participação acionária para o fundo, nem houve discussão sobre um prêmio a ser pago aos acionistas da Tesla, a denúncia disse. Musk disse à SEC que o principal representante do fundo disse que ele estaria bem com termos razoáveis ​​para um acordo de abertura de capital.

"Musk reconheceu que nenhum termo específico do acordo foi estabelecido na reunião e não houve discussão sobre o que seria ou não considerado razoável. Nada foi trocado por escrito, "afirmava a reclamação.

A SEC alegou na queixa de 23 páginas que Musk fez as declarações usando seu telefone celular no meio de um pregão. Aquele dia, As ações da Tesla fecharam em alta de 11 por cento em relação ao dia anterior.

As declarações, a queixa disse que "tinham como premissa uma longa série de suposições infundadas e eram contrárias aos fatos que Musk conhecia". No final do mês, Tesla anunciou que o plano de abertura de capital foi cancelado.

Em sua reclamação, a SEC disse que as declarações de Musk prejudicaram os vendedores a descoberto, investidores que tomam emprestado as ações de uma empresa apostando que ela vai cair. Em seguida, eles compram as ações por um preço mais baixo e as devolvem aos credores, embolsando o lucro.

Em agosto, mais de US $ 13 bilhões em ações da Tesla estavam sendo "vendidos a descoberto" por investidores, a reclamação disse, já que a ação estava sob pressão devido a questões sobre as finanças da Tesla e o comportamento errático de Musk.

Mark Spiegel, um vendedor a descoberto e crítico constante de Musk, aplaudiu a SEC por buscar o que ele previu que seria fácil para o governo provar.

O conselho da Tesla disse em um comunicado na noite de quinta-feira que está "totalmente confiante em Elon, sua integridade, e sua liderança na empresa, "disse o comunicado.

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