A Islândia não é a ponta de um continente submerso, mas fica na dorsal mesoatlântica, onde a atividade vulcânica se formou e continua a moldar a ilha. Como parte da fronteira das placas tectónicas da Eurásia e da América do Norte, a Islândia atravessa estas duas margens das placas, resultando numa actividade geológica significativa.