Como calcular o índice de Sharpe

O Sharpe Ratio, criado em 1966 pelo ganhador do prêmio Nobel William F. Sharpe, é uma equação para calcular o desempenho ajustado ao risco de uma carteira de ações. O índice determina se o lucro de um portfólio pode ser atribuído ao pensamento correto ou ao alto risco. Quanto maior o índice, melhor o portfólio se comportou depois de ajustado para o risco. Embora uma determinada carteira possa gerar um grande lucro, esse lucro pode ser o resultado de um risco enorme e potencialmente perigoso. O cálculo exato para a relação exige subtrair a taxa de um investimento livre de risco do retorno esperado da carteira, dividido pelo desvio padrão da carteira:

(taxa de retorno da carteira - taxa livre de risco) /desvio padrão da carteira

Retorno médio e desvio padrão

Relacione os retornos anuais de seu portfólio. Se sua carteira tem cinco anos, comece no primeiro ano. Por exemplo:

2005: 12% 2006: -3% 2007: 9% 2008: -8% 2009: 6%

Calcule a média dos retornos da carteira somando cada porcentagem de retorno e dividindo pelo número de anos.

Por exemplo: 12 + -3 + 9 + -8 + 6 = 3,2

Este é o retorno médio do seu portfólio.

Subtrair cada retorno individual do ano do retorno médio da carteira. Por exemplo:

2005: 3.2 - 12 = -8.8 2006: 3.2 - -3 = 6.2 2007: 3.2 - 9 = -5.8 2008: 3.2 - -8 = 11.2 2009: 3.2 - 6 = -2.8

Esquadre os desvios individuais.

Por exemplo: 2005: -8,8 x -8,8 = 77,44 2006: 6,2 x 6,2 = 38,44 2007: -5,8 x -5,8 = 33,64 2008: 11,2 x 11,2 = 125,44 2009: -2,8 x -2,8 = 7,84

Encontre a soma do desvio de cada ano ao quadrado.