A taxa de teste de ácido ou índice de liquidez rápida avalia a liquidez de curto prazo de uma empresa e é calculada dividindo-se o caixa mais os equivalentes de caixa pelo passivo circulante. Uma relação de um para um significa que a empresa poderia pagar suas faturas e dívidas de curto prazo com seu caixa ou ativos que pode transformar em dinheiro rapidamente.
O termo "teste de ácido" vem do século XVIII, quando o fato que o ácido nítrico dissolveu outros metais, mas não ouro, foi usado para validar amostras de ouro. Empresas com um índice maior que o de um para um são consideradas estáveis, embora o que é considerado uma boa proporção varie por setor. Uma empresa com um rácio substancialmente inferior a um para um está a ter dificuldades em cumprir as suas obrigações financeiras e pode ter que vender activos para permanecer solvente.
TL; DR (demasiado longo; não leu)
Calcule a taxa de teste de ácido adicionando os ativos de caixa e equivalentes de caixa de uma empresa juntos e dividindo pelo montante do passivo circulante. Um rácio superior a um para um significa que uma empresa é solvente e pode cumprir as suas obrigações financeiras de curto prazo. Um rácio inferior a um para um significa que a empresa pode estar em dificuldades financeiras e está a ter problemas em pagar as suas contas. Pode ter que vender alguns ativos ou atrasar o pagamento de seus fornecedores para permanecer solvente.
Calculando as taxas de teste de ácido
Para calcular a taxa de teste de ácido, os ativos que podem ser facilmente liquidados são adicionados ao saldo de caixa da empresa. Dependendo do setor e do registro financeiro da empresa, esses ativos podem incluir contas a receber e investimentos líquidos. Na definição mais ampla, o principal padrão é que os ativos devem estar disponíveis como caixa dentro de, no máximo, 90 dias, mas muitos cálculos exigem liquidez em um período de tempo mais curto.
Para o denominador da relação, o passivo circulante deve ser adicionado em conjunto. Estes sempre incluem contas a pagar, mas também pode haver empréstimos de curto prazo, dividendos ou linhas de crédito. A ideia é descobrir o que deve ser pago no curto prazo e compará-lo com os ativos rápidos disponíveis.
Às vezes, as empresas têm acesso a um cheque especial bancário que melhoraria a solvência. Para levar em conta esses casos, a taxa ajustada de teste de acidez subtrai o saque a descoberto dos passivos, porque alguns deles podem ser pagos usando o cheque especial em vez de usar ativos rápidos. O efeito do ajuste é aumentar a taxa de teste de ácido para um nível mais favorável.
Como o índice de teste de ácido é usado
Os oficiais de empréstimo e investidores usam a taxa de teste de ácido ou relação rápida como um atalho para determinar a viabilidade e solvência de uma empresa. Eles somam valores das demonstrações financeiras da empresa para ver se é seguro emprestar dinheiro à empresa ou investir nela. Se a taxa de teste de ácido for menor do que uma, muitas vezes nenhuma análise adicional é necessária e nenhum empréstimo ou investimento será feito.
Se um empréstimo é feito, muitas vezes tem condições sobre as finanças da empresa usando a taxa de teste de ácido. Por exemplo, pode haver uma cláusula dizendo que a taxa de teste de ácido permanecerá acima de 1,25 para a duração do empréstimo. Talvez ele especifique que a proporção deve ser calculada a cada 60 dias. Se o índice cair abaixo de 1,25, o banco poderá cobrar o empréstimo, pedindo o reembolso antes que a situação se deteriore ainda mais.
Os fornecedores também usarão a taxa de teste de ácido para determinar se é seguro conceder crédito ou se eles vão insistir em pagamento no momento da entrega. Normalmente, se uma empresa é solvente, ela deve ter uma taxa de teste de ácido acima de um para um e os fornecedores podem entregar mercadorias, emitir uma fatura e pedir o pagamento dentro de 30 dias. Uma taxa de teste de ácido abaixo de um para um significa que a empresa pode não estar lá em 30 dias ou, se for, não terá dinheiro para fazer um pagamento. A taxa de teste de ácido é uma ferramenta fundamental para avaliar rapidamente a viabilidade financeira de uma empresa.
